由南京財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)區(qū)域金融研究中心和紫金財(cái)富金融研究院主辦的“互聯(lián)網(wǎng)金融+打擊非法集資高峰論壇”上，南京財(cái)經(jīng)大學(xué)閆海峰教授提醒投資人，不少財(cái)富管理公司披著P2P外衣行非法集資之實(shí)，投資前切記從三個(gè)方面進(jìn)行甄別。

    投資P2P前要有“三問”

    “P2P公司的資產(chǎn)端沒有實(shí)體企業(yè)支撐、沒有固定的項(xiàng)目匹配，負(fù)債端利率越高、產(chǎn)品種類越多、營(yíng)銷宣傳越熱，就越有可能涉嫌非法集資。”南京財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)區(qū)域金融研究中心主任閆海峰教授提醒道。

    閆海峰說(shuō)，投資P2P前不妨先思考三個(gè)問題：一是平臺(tái)有無(wú)資產(chǎn)端，借款方是雄厚的實(shí)業(yè)項(xiàng)目嗎？二是借來(lái)的錢到底做什么用？三問這是“龐氏騙局”嗎？閆海峰認(rèn)為，民間金融壓抑、投資缺路、融資缺門是互聯(lián)網(wǎng)金融和非法集資的產(chǎn)生基礎(chǔ)。互聯(lián)網(wǎng)化的民間金融更能激發(fā)民間投資熱情，也為民間融資需求打開通道，所以互聯(lián)網(wǎng)金融并不是非法集資的合法化，而是為民間“資本聚集”與資金需求架起了橋梁，從民間借貸到互聯(lián)網(wǎng)金融是民間金融在正規(guī)金融的監(jiān)管夾縫中沖出的金融創(chuàng)新。

    “我認(rèn)為，一般投資人最多拿出可支配資產(chǎn)的10%投資P2P，收益超過(guò)12%的最好別碰，而股票、基金、P2P等風(fēng)險(xiǎn)類總投資不要超過(guò)可支配資產(chǎn)的30%。”閆海峰表示，自己也投資少量P2P，不過(guò)更長(zhǎng)期看好房地產(chǎn)投資。

    呼吁建立多維度監(jiān)管機(jī)制

    “P2P必須與非法集資劃清界限。”論壇上，江蘇省互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)、南京財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)區(qū)域金融研究中心首席研究員陸岷峰博士呼吁監(jiān)管盡快開展打擊非法集資“偽P2P”行動(dòng)。

    陸岷峰博士指出，P2P網(wǎng)貸行業(yè)中混有“假李逵”，尤其是財(cái)富管理類公司。陸岷峰分析說(shuō)，財(cái)富管理外部行業(yè)具有“四多”特點(diǎn)，即社會(huì)財(cái)富管理市場(chǎng)總額多、行業(yè)利潤(rùn)多、富人與窮人增值需求多、非法集資案件多。

    值得關(guān)注的是，“假李逵”正發(fā)生四大轉(zhuǎn)變，即線下業(yè)務(wù)線上化，信息中介轉(zhuǎn)為信貸中介，信息收入為主轉(zhuǎn)為利差收入為主，許可范圍內(nèi)轉(zhuǎn)為禁止范圍內(nèi)經(jīng)營(yíng)。他認(rèn)為，這四種轉(zhuǎn)變使財(cái)富管理機(jī)構(gòu)具有“影子銀行”性質(zhì)，涉嫌非法集資及非法發(fā)放貸款“兩宗罪”，造成擾亂經(jīng)濟(jì)秩序、影響社會(huì)穩(wěn)定、阻礙宏觀調(diào)控和積聚金融風(fēng)險(xiǎn)等嚴(yán)重后果。

    針對(duì)目前財(cái)富管理行業(yè)門檻缺失、監(jiān)管主體不明、超范圍經(jīng)營(yíng)與風(fēng)控水平不足等問題，他強(qiáng)調(diào)利用互聯(lián)網(wǎng)手段打擊非法集資，通過(guò)大數(shù)據(jù)等互聯(lián)網(wǎng)金融新技術(shù)對(duì)財(cái)富管理公司、平臺(tái)企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格的網(wǎng)監(jiān)，基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)建立政府、行業(yè)、媒體、投資者的多維度聯(lián)合監(jiān)督管理機(jī)制。此外，他還建議應(yīng)提高行業(yè)準(zhǔn)入門檻，實(shí)行巡查制度，開展專項(xiàng)打擊治理，建立定期信息披露機(jī)制，構(gòu)建行業(yè)自律組織，開展投資者風(fēng)險(xiǎn)教育。

    省金融辦擬推專項(xiàng)打擊行動(dòng)

    連續(xù)的P2P平臺(tái)跑路事件引起了監(jiān)管的重視。“防不住，疏不了，那就需要打。”11月18日，在江蘇省第三屆互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)的“互聯(lián)網(wǎng)+金融”論壇上，江蘇省金融辦銀行二處處長(zhǎng)顏詠透露，省金融辦近期計(jì)劃把互聯(lián)網(wǎng)金融作為非法集資的打擊重點(diǎn)，將會(huì)同工商、公安等相關(guān)部門開展專項(xiàng)打擊行動(dòng)。

    “最近我發(fā)現(xiàn)身邊冒出很多‘非法集資’性質(zhì)的P2P平臺(tái)，以高收益引誘投資者上鉤。如果任由其發(fā)展兩三年，很可能會(huì)爆發(fā)小范圍的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。”顏詠說(shuō)，這些不良平臺(tái)集中爆發(fā)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)破壞整個(gè)P2P行業(yè)的名聲和形象，阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展。

• 深圳P2P有望解決行業(yè)痛點(diǎn)
• P2P新增平臺(tái)數(shù)連降3月 內(nèi)憂外患迫行業(yè)深度洗牌
• 央行雙降 網(wǎng)貸P2P將迎投資潮
• 金蝶金鏈P2P引入戰(zhàn)略投資
• P2P下沉到資產(chǎn)端創(chuàng)新 傳統(tǒng)行業(yè)資產(chǎn)金融化
• 逾期越來(lái)越多 P2P平臺(tái)到了生死存亡的時(shí)刻？
• P2P網(wǎng)貸型非法吸收公眾存款案告破 非法吸存3600萬(wàn)
• P2P掀起“高管離職潮” 人才短缺成行業(yè)痛點(diǎn)
• P2P存管深水區(qū)：擔(dān)心高壞賬將暴露
• 銀行理財(cái)信托和P2P收益下行 何處尋求高收益