近兩年以租代購成了國內主流的汽車消費方式。以長租的方式，讓客戶按逐月支付租金以使用車輛，待租期年限到期后，車輛從金融機構或經銷商處過戶給客戶其方可最終擁有所有權。如此一來，汽車從一種單純的產品變成了一種出行服務的載體，未來的年輕人可能也更愿意選擇以租代購。

2016年我國互聯網汽車金融的總市場規(guī)模約達1.1萬億元，預計2018年將達到1.85萬億元，預計在2020年時整體市場規(guī)模將達到2萬億元，滲透率將達到50%。羅蘭貝格咨詢公司發(fā)布的《2016中國汽車金融報告》顯示，2015年我國汽車金融整體滲透率為35%，雖然相較于歐美市場70%-80%的滲透率水平，仍有巨大的差距和發(fā)展空間。

近期，眾多車商也開始爭相布局汽車以租代購。瓜子二手車更名為“車好多”的同時正式推出基于融資租賃模式的汽車新零售平臺“毛豆新車網”，進軍新車以租代購。優(yōu)信亦宣布推出“優(yōu)信新車—成購”，正式進軍新車融資租賃行列。剛剛獲得E輪融資的大搜車在去年與螞蟻金服聯合推出了融資租賃產品“彈個車”，主營新車的融資租賃業(yè)務。剛剛向港股提交招股書的易鑫集團也早已布局新車以租代購。

截至2016年底，我國機動車保有量達2.9億輛，機動車駕駛人3.6億人。從2009年我國汽車銷量首次突破千萬輛大關以來，我國汽車產銷量連續(xù)穩(wěn)居世界首位。隨著群眾生活水平的不斷提升，汽車剛性需求保持旺盛，汽車保有量保持迅猛增長趨勢，2016年新注冊登記的汽車達2752萬輛，保有量凈增2212萬輛，均為歷史最高水平。汽車占機動車的比率持續(xù)提高，近五年占比從50.39%提高到65.97%。而作為近幾年剛從國外引進、在國內興起的以租代購模式，未來的市場更是寬闊。

商業(yè)想象空間巨大

據億歐不完全統(tǒng)計，今年前三季度，國內共有48起汽車金融相關的融資事件，融資總額突破200億元。汽車金融市場除了頻現以BATJ等巨頭為代表的互聯網企業(yè)身影外，互金平臺、汽車電商等企業(yè)也都聞聲趕來，紛紛入場。

目前汽車金融產業(yè)鏈已經覆蓋了新車、汽車后兩大市場。新車包括生產制造、交易流通等環(huán)節(jié)，設計新能源、主機廠商、經銷商、4S店等中間商，這些過程中，各個環(huán)節(jié)都會涉及到資金周轉和融通，汽車金融的可滲透空間極大。

車后市場主要指新車出售后，從車主掛牌使用到該車報廢期間可能涉及的一切養(yǎng)護服務以及在二手車市場再次流通交易的市場行為。針對車后市場的金融服務，比如保險、質押抵押貸款、汽車美容保養(yǎng)、汽車折損估值等需求也在逐步加大，可發(fā)揮空間更是不可估量。

處于新車市場和汽車后市場交集領域的還有金融行業(yè)——車貸、車險、融資租賃等。完整的產業(yè)價值鏈，讓汽車金融在生產、銷售、售后市場的各個環(huán)節(jié)都能創(chuàng)造巨大的利潤營收。

汽車金融也是整個汽車產業(yè)鏈中利潤率最高的環(huán)節(jié)。相關資料顯示，國際上的汽車金融公司為整車企業(yè)貢獻的利潤率高達30%-50%。全球汽車銷售量中的70%通過融資貸款銷售，金融業(yè)務帶來的利潤占到全球汽車行業(yè)利潤的24%左右。

對于B端車商而言，融資貸款、庫存融資等已經成為主要的金融服務市場。對于C端個人消費者而言，從以租代購模式切入金融服務更為主流也更靈活。

BATJ布局汽車金融各有側重

最近剛爆出對外招股擬上市的易鑫集團，是由騰訊、京東、百度、易車等互聯網巨頭共同注資百億打造的中國最大的互聯網汽車零售交易平臺，雖共同參與，但也各有側重。

百度在官方網站上推出了百度汽車頻道，提供汽車相關的信息聚合服務，此外百度還投資了優(yōu)步、天天用車、51用車、優(yōu)信二手車。其中，優(yōu)信二手車平臺推出了“付一半”購車服務，專為二手車的零售提供金融服務，以首付50％、2年0月的方式銷售二手車，兩年后可選擇還清尾款或退還給優(yōu)信。

阿里在2015年4月成立了阿里汽車事業(yè)部，與上海通用汽車達成戰(zhàn)略合作，2105年7月，阿里汽車事業(yè)部聯手螞蟻小貸和眾多汽車廠商推出“車秒貸”。而后又投資了攜車網。阿里的汽車金融布局重點在于汽車金融和車主服務。阿里汽車事業(yè)部總經理王立成曾表示：“我們阿里不懂汽車業(yè)和車品，我們只是知道消費者在找什么樣的服務和商品。阿里是一個平臺，阿里需要幫助品牌找到消費者，幫助消費者找到屬于自己的品牌和服務，在大數據的支撐下助力汽車用品的消費升級。”

2015年1月，騰訊和京東對易車網投資約13億美元，并向易車旗下專注于汽車金融互聯網平臺的子公司易鑫資本注資2.5億美元，后又先后投資了C2C平臺人人車、C2B平臺天天拍車，幾乎完成了在新車電商及二手車電商C2B、C2C、B2B主要細分領域的完整布局。

京東金融也在汽車金融貸款業(yè)務領域有所涉獵，2016年京東先后投資了美利金融和花生好車，布局汽車市場。合作形式是京東金融的自有APP上的汽車白條專區(qū)接入美利車金融，為其開放客戶入口。

重塑汽車金融市場，以租代購或成未來趨勢

互聯網與汽車的融合，已經從最初的汽車門戶、汽車社區(qū)，發(fā)展到車聯網、二手車交易平臺、汽車金融平臺等。

整個行業(yè)處于上升期，各家汽車金融企業(yè)也在以驚人的速度發(fā)展。第一車貸僅用了1個月時間，就完成兩輪共5億元的融資;大搜車，完成了1.8億美金的D輪融資；易鑫集團香港IPO提交了招股書……此外，瓜子、優(yōu)信、人人車等，也不約而同地開展“金融業(yè)務”。

這些“汽車金融公司”打通線上、線下資源，充分利用大數據和流量，一方面繼續(xù)發(fā)揮線下網點優(yōu)勢，依托廠商或者合作企業(yè)的背景資源，提供附加汽車金融服務；另一方面，依托互聯網平臺，優(yōu)化車貸申請流程，節(jié)省消費者時間成本，提升消費體驗與獲客能力。而隨著市場的逐步成熟，人們消費習慣的改變，以租代購得到了更多關注和認同。

其實，以租代購早就存在于汽車4S店銷售環(huán)節(jié)中，它是融資租賃業(yè)務中的一種形式，與銀行車貸、信用卡車貸及汽車金融公司車貸，構成了汽車銷售的四大主要模式。

相比傳統(tǒng)的購車方式，以租代購只要交付一定比例的保證金即可申請，門檻低。大搜車的“一成首付彈個車”，瓜子二手車的“毛豆”的零到一成首付、優(yōu)信二手車的“付一半”，都是個中代表。

但由于市場的不成熟，以租代購也面臨著諸多問題。一方面，有人就提出質疑：以租代購是在租期到期后，才會把車輛所有權轉移到客戶名下，雖然從簽訂合同之時算起，用戶名義上擁有了車的使用權，但是因所有權不在用戶身上，因此就毫無應對風險的主動權，而經營以租代購的經銷商一旦資金不充裕，公司倒閉，對用戶而言損失將是不可逆的。在汽車金融市場成熟之前，以租代購的保障性很低。

另一方面，以租代購的模式會導致汽車所有權和使用權的分離，汽車過戶只是租車合同中的一個附加條件，租賃方很容易強行把車收走。有些車主可能一個月沒交租金，車子就被開走。此外，如果使用者在駕車期間出現交通事故或安全問題，抑或無法及時交付租金，就有可能引起一些法律糾紛。