如何在網(wǎng)貸投資這條道路上披沙揀金嗎？本文還原網(wǎng)貸P2P的5大真相，供投友參考。
投資者對網(wǎng)貸P2P這詞并不陌生，部分投資者甚至還是網(wǎng)貸P2P的粉絲。但實(shí)際上投友們真的了解網(wǎng)貸P2P嗎？知道如何在網(wǎng)貸投資這條道路上披沙揀金嗎？為此本人特還原網(wǎng)貸P2P的5大真相，供投友參考。
P2P真相
一、為什么自融平臺是過街老鼠？
大部分投資者肯定不希望自己投資的平臺存在自融，因?yàn)樽匀谄脚_風(fēng)險(xiǎn)高呀！那么自融具體會有哪些風(fēng)險(xiǎn)？這就要看平臺是以什么目的的自融。平臺自融無非就四點(diǎn)目的：直接詐騙、再投資賺取利差、借新還舊以及為自己實(shí)業(yè)服務(wù)。
首先，以詐騙為目的的自融平臺，基本上就是聚集投資者的錢然后跑路；其次，以再投資賺取利差為目的的平臺，相當(dāng)于“網(wǎng)貸販子”，通過投資更高收益項(xiàng)目而獲得利差，這類平臺存有“偽P2P”嫌疑，平臺對他們來說，只是降低資金成本、吸納更多資金的一個(gè)工具，值得一提的是部分網(wǎng)貸基金平臺如果沒有進(jìn)行資金托管，那么它與網(wǎng)貸的“網(wǎng)貸販子”也就差不多。
第三，借新還舊是指平臺將新投資者的錢償還給老投資者或者彌補(bǔ)前期壞賬，拆東墻補(bǔ)西墻，最終可能因新不能償舊而倒閉；最后，若平臺目的是為自己實(shí)業(yè)服務(wù)，那風(fēng)險(xiǎn)可能更大了，因?yàn)樵谶@個(gè)時(shí)候企業(yè)很有可能出現(xiàn)了資金周轉(zhuǎn)問題，更壞的是由于公司信用或經(jīng)營問題他們在銀行借不到款，才把目標(biāo)轉(zhuǎn)移到網(wǎng)貸平臺這塊蛋糕上，投資這類平臺的投資人極有可能要承擔(dān)嚴(yán)重的資金損失風(fēng)險(xiǎn)。
二、有風(fēng)投、有干爹的平臺可能沒有你想象中的那么好
現(xiàn)在投資人普遍認(rèn)為有背景、有風(fēng)投的平臺就靠譜。筆者認(rèn)為這種認(rèn)知不客觀，因?yàn)槭朗聼o絕對，有利必有弊。獲得風(fēng)險(xiǎn)投資，能說明投資公司對平臺模式、團(tuán)隊(duì)和運(yùn)營狀況認(rèn)可，但風(fēng)投的入駐實(shí)際上是創(chuàng)始人與資本之間的博弈，入駐資本的投資人與平臺創(chuàng)始人雙方因?yàn)榛ビ行枨蠖叩揭黄穑谧畛鹾献鲿r(shí)不易出現(xiàn)矛盾，一旦投資人與平臺創(chuàng)始人需求層次不同就容易發(fā)生分歧，這些分歧包括：利益需求、長期和近期回報(bào)看法、各自理念等。若產(chǎn)生上訴分歧，不說肯定有影響，但對平臺運(yùn)營或多或少是有些波動的。
另外，同上觀點(diǎn)，有干爹背景平臺也不是百分百好平臺。有干爹來做信用背書的平臺能較快速地建立平臺與用戶之間的信任關(guān)系，但打鐵還需自身硬，平臺運(yùn)營能力、安全性最終起決于平臺風(fēng)控是否得當(dāng)以及運(yùn)營的模式。打個(gè)比方，一家平臺有著銀行干爹這個(gè)背景，這時(shí)銀行只是起到信用背書功能，而不等于該平臺有著銀行風(fēng)控模式和能夠兜底的能力。同樣，國資背景平臺亦是如此。另外，有干爹還要看這位干爹是否具備真實(shí)力，以及“干爹”是否疼愛“兒子”~
三、短期標(biāo)固然好，但如果是由長期標(biāo)拆分的短標(biāo)，投資者就要注意了
首先，事先要說明的一點(diǎn)是，在正常業(yè)務(wù)模式下，合規(guī)的P2P平臺是不會出現(xiàn)過多的短期標(biāo)。而部分平臺為了迎合投資者需求，快速做大平臺規(guī)模，私自將原本正常周期為1年的標(biāo)的，拆成12個(gè)周期為1個(gè)月的產(chǎn)品，由此產(chǎn)生了拆標(biāo)現(xiàn)象。而拆標(biāo)會引發(fā)多種問題地產(chǎn)生，例如拆標(biāo)暗藏漏洞并容易出現(xiàn)旁氏騙局。
舉上文提及的例子，平臺把一個(gè)1年期標(biāo)的，拆成12個(gè)1個(gè)月標(biāo)的，當(dāng)月投資者資金到期時(shí)，平臺若要按時(shí)償還對應(yīng)本息收益，就必須重新找到投資者來填補(bǔ)其空缺，就這樣周而復(fù)始。在一年時(shí)間里，一旦新的資金需求尋找不到，平臺就極有可能陷入困境。此時(shí)如果平臺自有資金不足以頂替，那么就會出現(xiàn)投資者提現(xiàn)困難—>瘋狂擠兌—>平臺無法承受，最終倒閉或跑路。所以，在此本人提醒投資者，切切不要以為投短期標(biāo)能降低風(fēng)險(xiǎn)，恰恰相反，這種違反常識、違規(guī)操作的做法才是最大的風(fēng)險(xiǎn)所在。
四、小心網(wǎng)貸擔(dān)保有水分
網(wǎng)貸擔(dān)保包括資金第三方托管、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、公司擔(dān)保等方式。大部分投資者覺得平臺有擔(dān)保不易發(fā)生跑路。但大家是否想過平臺的擔(dān)保有無水分的可能。首先，資金獨(dú)立托管是P2P行業(yè)各大平臺的標(biāo)配，但許多人可能并不知道托管不同監(jiān)管，監(jiān)管會對賬目審查監(jiān)督管理，托管只能簡單執(zhí)行操作指令，既無審查權(quán)限又無監(jiān)督管理權(quán)限。第三方托管不能從根本上起保障作用，只是增加了平臺跑路的難度，這時(shí)第三方托管有水分，跑路機(jī)會加大；
其次，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金是平臺在發(fā)生壞賬時(shí)用于彌補(bǔ)投資人本息的保障措施，理想很豐滿，現(xiàn)實(shí)很骨感！風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金或許能彌補(bǔ)投資者損失，但若平臺發(fā)布的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金數(shù)額與實(shí)際數(shù)額不同，也就是加入了水分，一旦壞賬率超過實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金率，后果不堪設(shè)想。最后說說公司擔(dān)保，公司擔(dān)保有擔(dān)保責(zé)任和連帶擔(dān)保責(zé)任之說，普通的擔(dān)保責(zé)任基本意義不大，連帶擔(dān)保責(zé)任還有些許用處，但現(xiàn)在平臺在列舉公司擔(dān)保時(shí)并無詳細(xì)說明具體擔(dān)保類型，就算清楚表示也基本為一般擔(dān)保。
總之，投資者選擇平臺時(shí)，并不是有擔(dān)保就認(rèn)為是靠譜平臺，還需了解清楚其中包含了多少水分！
五、為什么說有資產(chǎn)端優(yōu)勢的平臺才是真的好？
其一，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)端是決定平臺長久立足行業(yè)的根本。
近幾年，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境面臨持續(xù)下行危機(jī)，資產(chǎn)質(zhì)量整體下滑，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)不斷升高，使得優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)在當(dāng)下尤為重要，伴隨著行業(yè)爭奪焦點(diǎn)轉(zhuǎn)變到資產(chǎn)端之后，眾多平臺開始找尋優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)端，如果平臺只是重用戶、輕資產(chǎn)，流量雖然會越來越多，但供應(yīng)端質(zhì)量會越來越差，平臺壞賬面積就會增加，因此只有尋找到優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)端才能使平臺持續(xù)經(jīng)營。
其二，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)端有助于提高平臺的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力。
從本質(zhì)上看，當(dāng)前的P2P平臺仍然是類金融機(jī)構(gòu)，因此對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別、計(jì)量、定價(jià)是P2P平臺的重中之重。成熟的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力能夠提升平臺安全性，增加運(yùn)營能力，而資產(chǎn)端是否優(yōu)質(zhì)則是評價(jià)P2P平臺風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力的重要因素。
最后，筆者想說的是理財(cái)從來不是任何人的專屬，但只有做最真實(shí)的理財(cái)平臺才能吸引更多用戶的青睞！只有認(rèn)真做投資、擺正投資態(tài)度的投資人才能把握好投資的本質(zhì)！