“比特幣線上交易平臺肯定要關(guān)。” 比特幣知名投資人趙東稱。9月11日，記者以比特幣小白玩家的身份向趙東咨詢個人在平臺上的比特幣后續(xù)如何處置等問題時，這位比特幣圈知名人士“東哥”給出了“平臺肯定要關(guān)”、 “可以來場外交易”的回復(fù)。

　　場外市場比特幣日交易額上億元

　　據(jù)記者了解，在比特幣行業(yè)里，場外交易(over-the-counter， OTC)的主要渠道有機(jī)構(gòu)自營的信息中介平臺，機(jī)構(gòu)自營和許可加入的信息中介聯(lián)盟以及個人、微型團(tuán)隊主導(dǎo)的微信群、QQ群。根據(jù)提供服務(wù)的模式可分為B2C、C2C兩類。文章開始提到的“東哥”，就是C2C模式的代表人物。

　　“How To Buy Bitcoins”網(wǎng)站顯示，包括場外交易在內(nèi)，全球用戶可購買比特幣的途徑超過31種。在B2C模式中，覆蓋范圍最廣的比特幣場外交易平臺LocalBitcoins.com，已為245個國家、超過1.4萬個城市的用戶提供購買比特幣的服務(wù)，其中也包括人民幣用戶。據(jù)coin.dance第三方數(shù)據(jù)平臺的資料，LocalBitcoins平臺上人民幣兌換比特幣的交易高峰期曾出現(xiàn)在2017年2月，這個特殊的時間節(jié)點，正是中國監(jiān)管層對中國境內(nèi)的比特幣交易平臺進(jìn)行現(xiàn)場監(jiān)管時。當(dāng)時各交易平臺由于升級反洗錢系統(tǒng)的原因，暫停了比特幣的提幣服務(wù)。中國場內(nèi)交易平臺的這一業(yè)務(wù)調(diào)整直接促使LocalBitcoins網(wǎng)站的人民幣交易量翻了42倍。按2017年2月的比特幣市場平均價格計算，當(dāng)月該場外交易平臺的月人民幣交易額超過4億元人民幣。

　　每筆場外交易的清算是由交易雙方負(fù)責(zé)進(jìn)行的，交易參與者僅限于信用程度高的用戶。那么，有交易需求，而在現(xiàn)實生活中交易雙方又沒有互相信任的基礎(chǔ)，這種情況該如何展開比特幣交易呢？

　　特殊的交易需求催生了微信群交易。文章開篇提到的比特幣圈內(nèi)知名人士“東哥”，就是場外交易微信群最知名的人物。這種交易具有極強的靈活性和隱蔽性。通常，用戶通過熟人介紹，加入中間人的微信群，與群里其他用戶自由交易或通過中間人進(jìn)行擔(dān)保交易。在擔(dān)保交易中，中間人會收取1%至5%不等的手續(xù)費。趙東就是比特幣圈最知名的擔(dān)保人之一。

　　據(jù)說，在比特幣圈有一個說法——無論是小白玩家還是資深玩家，如果不知道趙東，都不好意思說自己是玩幣一族。

　　“今天有沒有要出比特幣大貨的？1000個。”7月26日，趙東在其微信朋友圈公開招攬生意。僅僅6天之后，8月3日，趙東在其朋友圈再次發(fā)聲，“出1000個比特幣大貨。”日出貨1000個比特幣是什么概念？按8月3日國內(nèi)比特幣交易平臺的價格計算，1000個比特幣的價格約是2000萬元人民幣。公開資料顯示，目前，國內(nèi)最大的比特幣交易平臺8月日均交易量約為1.4萬個比特幣。而這還只是趙東在其朋友圈公開的比特幣交易量。趙東以微信群、QQ群從事場外交易，其中，某群公告赫然顯示，“入群免費，無身份驗證；交易如果需要擔(dān)保，可以找我或者沈峰、張宇君，每筆交易擔(dān)保費用0.5%”。

　　趙東的置頂微博亦顯示，“正式推出大額比特幣代購、代售業(yè)務(wù)，60萬元人民幣、10萬美元起，采用VWAP算法，使用機(jī)器人拆分成小單，按照市場成交量買賣，傭金1%。”

　　在微信群和QQ群的搜索頁面，帶有“比特幣場外交易”“OTC交易”等關(guān)鍵詞的群組數(shù)量近百。而這些活躍的群組背后，正是在灰暗中生存的場外交易“大部隊”。

　　無KYC政策 交易糾紛需自行消解

　　經(jīng)手幾千個比特幣，流程是什么樣的？風(fēng)險又怎么處理？趙東微信群中的一位投資者告訴記者：“交易流程特別簡單，線上掛單，誰低買誰，直接轉(zhuǎn)賬。”對于如此“簡單”的流程如何規(guī)避風(fēng)險，該投資者表示，“小額的無所謂，大額的交易為了防止對方‘跑路’可以找東哥擔(dān)保。”記者追問，“那如何防止東哥‘跑路’呢？”對此，該投資者未予作答。

　　瀏覽LocalBitcoins.com網(wǎng)站，可以看到交易平臺為用戶提供簡單的信用評級服務(wù)，每個用戶在平臺的交易記錄都會被公開披露，這有點類似中國的“58同城”等網(wǎng)站提供的信息中介服務(wù)。平臺還提供類似支付寶擔(dān)保交易功能的賬戶托管服務(wù)。不過該托管賬戶僅針對比特幣或其他虛擬代幣，而不涉及各國法定貨幣。用戶經(jīng)過簡單的注冊，即可通過網(wǎng)站進(jìn)行比特幣的自由買賣交易，流程如下：“注冊賬號—選擇幣種—點擊買入—輸入數(shù)量或價格購買—轉(zhuǎn)賬付款—確認(rèn)收款發(fā)送比特幣”。當(dāng)交易雙方發(fā)生糾紛時，網(wǎng)站為用戶提供簡單的沖突調(diào)解服務(wù)，而提供這項服務(wù)的前提是客服正常上班，并依據(jù)網(wǎng)站設(shè)置的服務(wù)條款進(jìn)行判定。

　　有業(yè)內(nèi)人士對記者表示，從LocalBitcoins.com的交易流程可以看出，其與場內(nèi)交易的明顯區(qū)別是，場外交易不需要嚴(yán)格的KYC(Know your customer，充分了解你的客戶)，用戶僅需提供簡單的資料，就可以快速注冊成為一個場外交易平臺合格用戶，并利用該未經(jīng)KYC的賬號，進(jìn)行額度不限的交易。

　　據(jù)悉，場內(nèi)交易與場外交易的不同之處，除了是否執(zhí)行完整的KYC政策外，還主要集中在以下三點：一是信用基礎(chǔ)不同。OTC方式以交易雙方的信用為基礎(chǔ)，由交易雙方自行承擔(dān)信用風(fēng)險，需要建立雙邊授信后才可進(jìn)行交易；而場內(nèi)交易以交易雙方對交易中心的信任為基礎(chǔ)，交易中心承擔(dān)了市場交易者的信用風(fēng)險。二是價格形成的機(jī)制不同。場外交易基于買賣雙方的雙邊詢價形成；場內(nèi)交易則基于計算機(jī)算法的撮合交易。三是清算方式不同。場外交易以交易雙方各自的清算流程為依據(jù)，買賣雙方須自行安排資金和虛擬代幣的清算；場內(nèi)交易則多數(shù)通過交易平臺進(jìn)行集中清算。

　　“重生的絲綢之路” 暗藏巨大犯罪風(fēng)險

　　2013年關(guān)閉的絲綢之路網(wǎng)站曾經(jīng)轟動全球，也帶動了很多人對暗網(wǎng)的知識啟蒙?；诎稻W(wǎng)的犯罪行為有毒品交易、買兇殺人、非法證件交易等。如今活躍在監(jiān)管范疇之外的比特幣場外交易，由于擁有更強的匿名性和不可追蹤的特點，為洗錢、非法交易等犯罪行為的運作和發(fā)展提供了新渠道、新動力，被市場人士稱為“重生的絲綢之路”。

　　發(fā)生在中國的場外交易通常是大額的比特幣兌換人民幣的交易。動輒1000個、2000個比特幣的一次性“大單”交易成為場外交易的特色。擁有此類交易需求的用戶，期待更“簡潔快速”的交易流程，并愿為滿足此類特殊需求付出高昂的0.2%至5%不等的手續(xù)費，間接承擔(dān)一些由交易對象產(chǎn)生的非正常交易風(fēng)險。相同數(shù)量級的比特幣交易如果發(fā)生在場內(nèi)平臺，則需要經(jīng)歷完整的KYC流程。

　　上述業(yè)內(nèi)人士表示，比特幣交易伴隨著一定的風(fēng)險，包括價格波動、市場操縱、信息泄露、“跑路”等。各國的監(jiān)管機(jī)構(gòu)對場內(nèi)交易平臺持有不同的監(jiān)管政策，試圖將以上風(fēng)險“放進(jìn)監(jiān)管的籠子里”。2017年4月份，華盛頓政客達(dá)成一致意見，并確定了針對比特幣交易所的監(jiān)管規(guī)定。這些規(guī)定聲明，任何在華盛頓州經(jīng)營加密貨幣交易所的人都必須申請該州頒發(fā)的許可證，必須執(zhí)行嚴(yán)格的KYC政策。他們必須與一家第三方審計機(jī)構(gòu)合作，披露自己的系統(tǒng)并接受監(jiān)督。2017年7月1日，日本新版消費稅正式生效，比特幣交易不再需要繳納8%的消費稅。但日本政府同時要求比特幣交易所實施比目前更加嚴(yán)格的KYC政策，交易所必須開始核查開戶用戶的身份，保管交易記錄，并且向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報告可疑交易。

　　國內(nèi)方面，2013年12月3日，中國人民銀行聯(lián)合五部委印發(fā)的《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險的通知》指出：從性質(zhì)上看，比特幣應(yīng)當(dāng)是一種特定的虛擬商品，不具有與貨幣等同的法律地位，不能且不應(yīng)作為貨幣在市場上流通使用。此外，據(jù)媒體報道，2017年1月11日，中國人民銀行北京營業(yè)管理部工作小組進(jìn)駐幣行、火幣網(wǎng)、比特幣中國等多家平臺進(jìn)行現(xiàn)場檢查，并對平臺的創(chuàng)新金融服務(wù)、投資者教育業(yè)務(wù)、反洗錢系統(tǒng)、KYC政策提出整改意見。

　　盡管國情不同，創(chuàng)業(yè)者需要遵循的政策、法律法規(guī)也不盡相同，全球各國監(jiān)管層對比特幣交易卻有出奇一致的監(jiān)管訴求——執(zhí)行嚴(yán)格的KYC政策。據(jù)記者了解，這源于比特幣的匿名性。比特幣的地址是一串隨機(jī)數(shù)。這些隨機(jī)數(shù)就是學(xué)者們通常詬病的比特幣匿名性。然而，區(qū)塊鏈技術(shù)的公開透明、每一筆交易可追溯的特性，使得比特幣的匿名性逐漸向“化名性”進(jìn)行轉(zhuǎn)變。當(dāng)交易者的身份與其每一筆在比特幣公網(wǎng)上發(fā)生的交易進(jìn)行有效關(guān)聯(lián)的時候，比特幣的匿名性也就自然而然被攻破了。這為監(jiān)管者提供了透明度和監(jiān)管抓手。嚴(yán)格的KYC政策可以使每一個比特幣交易用戶的身份變得可信，從而達(dá)成打擊犯罪分子的目的。而缺失KYC政策的場外交易平臺，正逐漸淪為犯罪分子的溫床。

　　二級市場兌換交易是比特幣生態(tài)鏈條的重要環(huán)節(jié)，始終以參與用戶多、交易規(guī)模大著稱。國家互金專委會7月份披露的國內(nèi)比特幣交易情況監(jiān)測報告顯示，2017年7月1日至7月31日，國內(nèi)比特幣交易月度成交額為301.7億元，占全球總交易量的30%。很難想象，假如超過300億元人民幣的市場存量流向無法溯源、分散隱匿的場外交易市場，投資用戶的資金安全該何去何從。有人稱，如果將場內(nèi)交易比作洪水猛獸，比特幣場外交易則相當(dāng)于“洪水開閘、猛獸歸山”。

　　有專家認(rèn)為，目前國家大力推動經(jīng)濟(jì)脫虛向?qū)崳膭顚嶓w經(jīng)濟(jì)發(fā)展，限制比特幣炒作，將有利于引導(dǎo)資金從對比特幣的炒作中回流到實體經(jīng)濟(jì)中。這也應(yīng)該是監(jiān)管部門考慮出臺政策限制比特幣的主要原因。同時，也應(yīng)該防止超過300億元人民幣的比特幣市場存量流向無法溯源、分散隱匿的場外交易市場。

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