4月17日，全球普惠區(qū)塊鏈峰會(huì)在新躍社科大學(xué)開(kāi)幕，萬(wàn)向區(qū)塊鏈肖風(fēng)博士發(fā)表了《區(qū)塊鏈與賬戶革命》主題的演講。他提到，人與人之間基本的經(jīng)濟(jì)關(guān)系是交易，快速，有效，低成本的交易活動(dòng)依賴一套記賬方法和賬戶體系?，F(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中每個(gè)人最基本的賬戶體系是銀行賬戶體系，而基于建立數(shù)字經(jīng)濟(jì)體的大背景，相對(duì)應(yīng)的需要有新的賬戶體系，記賬方法，記賬單位，就是加密賬戶，分布式帳本和數(shù)字貨幣。

以下為肖風(fēng)演講全文，巴比特資訊整理：

肖風(fēng)：非常榮幸今天有機(jī)會(huì)到全球普惠區(qū)塊鏈峰會(huì)來(lái)做匯報(bào)。我想分享我最近個(gè)人的看法，區(qū)塊鏈與賬戶革命。大家知道人和人之間的最基本最核心的一個(gè)經(jīng)濟(jì)關(guān)系就是交易，任何交易讓它快速、有效率、低成本，能夠幫助處理復(fù)雜的交易活動(dòng)，我們依賴的是一套記賬方法和賬戶體系。在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)當(dāng)中我們每個(gè)人基于最基本的賬戶體系，就是銀行賬戶體系。在這樣銀行賬戶體系基礎(chǔ)之上，我們有衍生的其他像養(yǎng)老金賬戶、保險(xiǎn)賬戶、證券賬戶，甚至包括互聯(lián)網(wǎng)的錢(qián)包，仍然是基于銀行的賬戶體系建立起來(lái)的。但是有幸看見(jiàn)從2009年1月份，有一套新的記賬方法，基于新的賬戶體系，上面跑著新的記賬單位那就是數(shù)字貨幣、分布式賬本和加密賬戶。

這些改變我們發(fā)現(xiàn)它是顛覆性、革命性的改變，在這個(gè)改變之上我們相信會(huì)有很多以前所完全不熟悉，甚至不知道的新的金融交易模式、經(jīng)濟(jì)交易模式會(huì)產(chǎn)生，這就是我今天想要講的看法。人類社會(huì)記賬方法的改變，是最近的事情，過(guò)去的500多年基本上用的是一個(gè)叫做復(fù)式記賬法的記賬體系，復(fù)式記賬衍生是1594年，有一個(gè)意大利的數(shù)學(xué)家在威尼斯創(chuàng)建了復(fù)式記賬法，當(dāng)然我們?nèi)绻催^(guò)莎士比亞的戲劇《威尼斯商人》，我們知道在文藝復(fù)興時(shí)期，意大利因?yàn)樗牡乩砦恢?，在地中海的東岸，所以威尼斯是全球的貿(mào)易中心。它們通過(guò)地中海，在中東和亞洲進(jìn)行了很多跨國(guó)、跨洲的貿(mào)易。我們知道任何跨國(guó)、跨洲的貿(mào)易到今天為止也仍然是非常復(fù)雜的貿(mào)易，這種非常復(fù)雜的貿(mào)易，自然對(duì)金融服務(wù)的需求非常深度和復(fù)雜。

金融又給這樣的復(fù)雜貿(mào)易提供自己越來(lái)越好的服務(wù)，滿足貿(mào)易對(duì)金融服務(wù)的需求。首先金融家、銀行家就要問(wèn)一個(gè)問(wèn)題，你的這筆貿(mào)易你的財(cái)務(wù)狀況是怎樣、現(xiàn)金流是什么樣、你是否是盈利的，否則沒(méi)有人敢借很多錢(qián)給你，這就是非常簡(jiǎn)單的基本道理。這位意大利數(shù)學(xué)家，依據(jù)文藝復(fù)興時(shí)期威尼斯商人在記賬方法上的不斷創(chuàng)新，最后把它總結(jié)出了一套叫復(fù)式記賬法。我們知道第一家現(xiàn)代意義上的銀行是誕生在威尼斯的，它有一個(gè)非常大的背景就是基于威尼斯在全球貿(mào)易當(dāng)中的角色，以及復(fù)式記賬法在威尼斯被創(chuàng)造出來(lái)。沒(méi)有一整套數(shù)字化的管理技術(shù)，很難想象銀行業(yè)能夠誕生在威尼斯。復(fù)式記賬法到今天為止依然沒(méi)有脫離它的框架，我們觀察中國(guó)，中國(guó)依然到清朝末年我們是用的流水賬，流水賬記什么呢？記貿(mào)易的收入和支出，不會(huì)記負(fù)債。所以到現(xiàn)在為止，到2018年有好幾個(gè)大型的民營(yíng)企業(yè)發(fā)生問(wèn)題。當(dāng)然它們發(fā)生問(wèn)題的原因有很多種，其中也有一種，在它們的眼睛里沒(méi)有負(fù)債和權(quán)益的區(qū)別。他們認(rèn)為只要錢(qián)進(jìn)了公司的賬上，這錢(qián)就是它的，所以它有很高的杠桿，這些杠桿很?chē)樔恕?/p>

對(duì)沒(méi)有復(fù)式記賬，沒(méi)有資產(chǎn)方、負(fù)債方概念的人來(lái)說(shuō)，他不知道他已經(jīng)處于很高的風(fēng)險(xiǎn)中了。這就是為什么現(xiàn)代商業(yè)或者現(xiàn)代金融服務(wù)，不會(huì)產(chǎn)生在中國(guó)，而中國(guó)清朝末年有票號(hào)、錢(qián)莊。現(xiàn)代銀行業(yè)一進(jìn)到中國(guó)以后，這些很大的財(cái)富在一夜之間就喪失了競(jìng)爭(zhēng)力，很重要的原因他們只能靠收支和付出的簡(jiǎn)單的流水賬。

復(fù)式記賬法最大的特點(diǎn)，把借方、貸方、資產(chǎn)、負(fù)債、收入和支付，把一筆錢(qián)做了平衡的記錄，它發(fā)生的背景就是文藝復(fù)興時(shí)期。分布式賬本相對(duì)于復(fù)式記賬法，為什么說(shuō)它是革命性的變化呢？首先分布式賬本是基于分布式數(shù)據(jù)庫(kù)，記錄的是一些數(shù)據(jù)包，不再是簡(jiǎn)單的一串?dāng)?shù)字。第二，記賬的方法，屬于第三方記賬。我們知道復(fù)式記賬法是各自記各自的賬。第三，共享記賬。所有人在一個(gè)賬本上各自記自己的賬，大家共享了很多賬目信息。第四，它是一個(gè)全信息的賬本，不僅僅記錄資金的流動(dòng)，也記錄了信息，有資金流、信息流，等于其他東西都可以共同記在一個(gè)賬本上，記在一個(gè)數(shù)據(jù)庫(kù)里面。

所謂的分布式賬本，我們知道復(fù)式記賬法誕生在文藝復(fù)興時(shí)期，發(fā)生于意大利的跨洋、跨洲、跨國(guó)的貿(mào)易。分布式賬本誕生的背景，我把它叫做數(shù)字化遷徙。就是人類社會(huì)正在從工業(yè)社會(huì)走向信息社會(huì)，從物理空間走到信息空間，走到數(shù)字空間，重建一個(gè)數(shù)字世界。我們從院子狀態(tài)走向比特狀態(tài)，從低維走到高維。低維走向高維，我舉兩個(gè)發(fā)生在中國(guó)的案例，一個(gè)是外賣(mài)，所謂的互聯(lián)網(wǎng)生活服務(wù)。中國(guó)外賣(mài)非常方便，可以在家里面投入手機(jī)叫到任何美食，而且在30分鐘之內(nèi)這些美食會(huì)送到家里的客廳。中國(guó)網(wǎng)上流傳一句話，打敗康師傅方便面的不是統(tǒng)一方便面，而是外賣(mài)。因?yàn)楫?dāng)你在家庭很方便叫到各國(guó)各地的美食之后，你不會(huì)在家里從早到晚吃方便面，因此方便面的銷量大幅下降了。但是在創(chuàng)造互聯(lián)網(wǎng)外賣(mài)的這些人，并不是為了和方便面競(jìng)爭(zhēng)，他在更高的維度，在一個(gè)三維的空間，他在五維的空間創(chuàng)造他的事情。當(dāng)他的視野創(chuàng)造出來(lái)以后，三維的一些東西自然就消失的。

另外有句話，打敗小偷的不是強(qiáng)大的公安，而是手機(jī)支付。我們的錢(qián)已經(jīng)不大裝兜里了，因此小偷的生意就下滑，小偷的營(yíng)生就受到了很大的沖擊?？墒侵Ц秾毢臀⑿胖Ц兜膭?chuàng)辦在一個(gè)新的互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字世界里面的服務(wù)方式的時(shí)候，并不是為了為難小偷，它不會(huì)有公安的職責(zé)。但是在更高的維度建好商業(yè)模式以后，舊世界的很多東西自然就要被淘汰、被消滅。所以中國(guó)很著名的科幻小說(shuō)作家，在他的小說(shuō)里面寫(xiě)到消滅你，與你無(wú)關(guān)。我在一個(gè)更高的維度，并不是為了消滅你，但是你確實(shí)沒(méi)有生存之力。這是分布式賬本的大背景，我們?cè)跀?shù)字世界里，我們重建了這樣一個(gè)數(shù)字經(jīng)濟(jì)體，我們需要有新的記賬方法。需要有新的賬戶體系，甚至我們也需要有新的記賬單位。現(xiàn)有的體系、現(xiàn)有的賬戶、現(xiàn)有的記賬單位，比如我們的法幣，美元也好、歐元也好、人民幣也好，已經(jīng)不足以完成數(shù)字世界里面重建的一整套新的、在更高維度建立起來(lái)的經(jīng)濟(jì)體。

所謂從工業(yè)社會(huì)向信息社會(huì)的轉(zhuǎn)移遷移，它導(dǎo)致了經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了一些什么新的規(guī)律和規(guī)則呢？其實(shí)過(guò)去的十幾、二十年前，在美國(guó)已經(jīng)有不少的互相行業(yè)的觀察家或者經(jīng)濟(jì)學(xué)家，他們已經(jīng)有過(guò)一些總結(jié)。比如谷歌的首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家，他在十多年以前寫(xiě)過(guò)一本書(shū)叫《信息規(guī)則》，凱文凱利也寫(xiě)過(guò)叫《新經(jīng)濟(jì)新規(guī)則》，我借用了他的這句話，在這里做了簡(jiǎn)單的總結(jié)。

首先在數(shù)字空間里面，從交易成本來(lái)說(shuō)，邊際成本是零。我們知道交易成本理論是經(jīng)濟(jì)學(xué)研究非常大的一門(mén)學(xué)說(shuō)，同時(shí)現(xiàn)代的企業(yè)制度是建立在交易成本理論上的。因?yàn)槲覀冃枰霉具@種方式，把某一部分市場(chǎng)部門(mén)內(nèi)化成為企業(yè)內(nèi)部的流程，來(lái)降低交易成本，所以企業(yè)才有存在的必要。企業(yè)存在的便捷，就是內(nèi)部的成本必須低于市場(chǎng)成本，如果超過(guò)市場(chǎng)成本，企業(yè)就沒(méi)有必要存在，這是一個(gè)公理。當(dāng)邊際成本為零的時(shí)候，我們就要問(wèn)一個(gè)問(wèn)題，公司這種形式還需要嗎？有可能不需要。

前幾年流行一本書(shū)叫《零邊際社會(huì)》，零邊際只有在數(shù)字世界才可以實(shí)現(xiàn)。在過(guò)去分享一首歌曲，要刻成1萬(wàn)個(gè)CD，分享給1萬(wàn)個(gè)人。只要涉及到原子，涉及到物理狀態(tài)，邊際成本一定要增加的。但是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)分享1首歌給1萬(wàn)個(gè)人邊際成本是零，你給1個(gè)人聽(tīng)和1萬(wàn)個(gè)人聽(tīng)，不會(huì)增加成本。零邊際成本直接導(dǎo)致了企業(yè)這種組織它的存在價(jià)值被質(zhì)疑。在區(qū)塊鏈?zhǔn)澜缋锩鎺缀鯖](méi)有看見(jiàn)過(guò)中心化的商業(yè)組織，以比特幣區(qū)塊鏈為例，比特幣區(qū)塊鏈所有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)是開(kāi)源的，你在這里找不到誰(shuí)是股東，因此它是沒(méi)有股東會(huì)、沒(méi)有董事會(huì)、沒(méi)有管理層、沒(méi)有員工、沒(méi)有辦公場(chǎng)地、沒(méi)有營(yíng)運(yùn)收入、沒(méi)有營(yíng)運(yùn)資金、沒(méi)有服務(wù)器。這樣一個(gè)非常純粹的去中心化的商業(yè)系統(tǒng)，你知道誰(shuí)是它的員工嗎？誰(shuí)在運(yùn)營(yíng)這個(gè)系統(tǒng)嗎？你能找到這個(gè)人嗎？你找不到。他在哪個(gè)國(guó)家、在哪個(gè)主權(quán)區(qū)域注冊(cè)呢？我們不知道，它沒(méi)有在任何地方注冊(cè)。它只是中本聰把系統(tǒng)寫(xiě)完之后放到互聯(lián)網(wǎng)上。

即使在2009年1月份的時(shí)候，我們都不知道創(chuàng)始人是男是女，是年輕人還是老頭，是一個(gè)人還是一個(gè)組織，是亞洲人還是歐洲人。在傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)體當(dāng)中，你敢去投資一個(gè)創(chuàng)始人是誰(shuí)都不知道的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目嗎？在傳統(tǒng)基金里面你不敢這么做，所以自主組織、自主治理將來(lái)在數(shù)字世界會(huì)成為數(shù)字經(jīng)濟(jì)常見(jiàn)的經(jīng)濟(jì)組織狀態(tài)，在這個(gè)狀態(tài)里面沒(méi)有股權(quán)，因此你無(wú)法用股票的方式來(lái)融資，因此你開(kāi)始用Token，用代表某種使用權(quán)的憑證去融資，這就是ICO的來(lái)源。如果沒(méi)有股票，你不可能用股份去融資，你一定用另外一個(gè)憑證，這個(gè)憑證目前就是Coin或者Token。整個(gè)數(shù)字經(jīng)濟(jì)體靠算法來(lái)驅(qū)動(dòng)，它不再是靠董事會(huì)、股東會(huì)來(lái)表決、做決定，然后中層干部來(lái)具體完成任務(wù)，它也沒(méi)有HR部門(mén)，沒(méi)有財(cái)務(wù)部門(mén)，沒(méi)有辦公室。但是它總要有一套規(guī)則來(lái)運(yùn)行，它金字塔、層級(jí)式的管理制度，但它還要有別的東西，這個(gè)別的東西是什么？算法。

所以不僅是比特幣區(qū)塊鏈，整個(gè)區(qū)塊鏈實(shí)際上是一整套的算法來(lái)構(gòu)成的。從非對(duì)稱加密算法，從哈希、從零知識(shí)證明、從共識(shí)算法，不同的目的，有不同的算法。在這點(diǎn)上我有個(gè)觀察，人工智能最后也是一套算法驅(qū)動(dòng)的，人工智能的結(jié)果是依靠數(shù)據(jù)算法加計(jì)算能力，最后輸出人工智能的結(jié)果。就是人工智能的核心，也是一套算法，區(qū)塊鏈的核心也是一套算法，當(dāng)然它們是不同的算法。區(qū)塊鏈?zhǔn)羌用芩惴ǘ嘁恍?，人工智能是深度學(xué)習(xí)、自然語(yǔ)言的算法。所以數(shù)字世界規(guī)則就是由算法驅(qū)動(dòng)的，不管是人工智能還是區(qū)塊鏈，這是非常核心的點(diǎn)。沒(méi)有公司的情況下，用什么規(guī)則來(lái)規(guī)范數(shù)字世界的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)？

它有網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，一個(gè)網(wǎng)絡(luò)的價(jià)值是隨著節(jié)點(diǎn)數(shù)的增加而增加，但它不是一個(gè)算數(shù)的增加，不是加法式的增加。當(dāng)一個(gè)電話網(wǎng)絡(luò)只有一臺(tái)電話的時(shí)候，整個(gè)網(wǎng)絡(luò)哪怕是投資500億美元，它一分錢(qián)不值。當(dāng)如果有兩臺(tái)電話加入這個(gè)網(wǎng)絡(luò)，至少可以完成兩對(duì)通訊，甲可以打給乙，乙可以打給甲。但是如果有四臺(tái)電話加入網(wǎng)絡(luò)，是不是只會(huì)增加四個(gè)呢？不是，4乘4是16，會(huì)有16，所以網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)帶來(lái)的是指數(shù)級(jí)的增長(zhǎng)，而不是簡(jiǎn)單的加法的算數(shù)增長(zhǎng)，是指數(shù)級(jí)的增長(zhǎng)。所以最近五年以來(lái)很多互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)業(yè)公司，尤其是平臺(tái)型的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)公司，它們的市值可以從一年之內(nèi)從零到100億美元，正在工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代無(wú)法想象，為什么一個(gè)公司可以在一兩年之內(nèi)變成一兩百億美元，這是因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)效應(yīng)。網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)帶來(lái)的價(jià)值，就是指數(shù)級(jí)的增長(zhǎng)。

在這個(gè)新的世界里面，一切都被重新定義，被什么重新定義呢？被數(shù)據(jù)重新定義。分布式記賬是在為這些新經(jīng)濟(jì)新規(guī)則來(lái)提供一套記賬方法和賬戶體系，來(lái)幫助這個(gè)新的經(jīng)濟(jì)更好地運(yùn)行、更高效地運(yùn)行、更低成本地運(yùn)行。記賬方法是一整套方法體系，記賬方法要落地，需要落在賬戶上面。所以賬戶是記賬方法的基礎(chǔ)，在分布式賬本上，賬戶發(fā)生了完全嶄新的變化。區(qū)塊鏈的賬戶和現(xiàn)在所熟悉的每個(gè)人都有的銀行賬戶體系有很大的不同。它的開(kāi)戶不再是我們?nèi)ャy行柜臺(tái)，去提供個(gè)人的很多資料，經(jīng)過(guò)銀行反洗錢(qián)等等，最后才決定我在這家銀行開(kāi)賬戶。在區(qū)塊鏈開(kāi)賬戶不需要任何人的許可，我們只需要用非對(duì)稱的加密算法生成一對(duì)公鑰或者私鑰，這個(gè)賬戶就算開(kāi)完了。我想開(kāi)一個(gè)還是一萬(wàn)個(gè)，這是我的事情，這是一個(gè)不同點(diǎn)。

第二個(gè)不同點(diǎn)，加密賬戶體系實(shí)際上它是計(jì)算機(jī)程序，是一串代碼，對(duì)這個(gè)賬戶可以進(jìn)行編程，使得它可以智能化，可以跟智能合約結(jié)合在一起做很多事情。

第三個(gè)不同點(diǎn)，這個(gè)賬戶已經(jīng)法人化了，唯一能夠證明我們持有加密貨幣的權(quán)屬就是這把私鑰，沒(méi)有任何第三方中介結(jié)構(gòu)來(lái)幫助我們確認(rèn)我們的數(shù)字貨幣的權(quán)利，也就是我們的產(chǎn)權(quán)。就是這把私鑰它負(fù)所有的法律責(zé)任。

在加密賬戶體系上不僅人可以開(kāi)賬戶，機(jī)構(gòu)可以開(kāi)賬戶，未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)上千億、上萬(wàn)億臺(tái)傳感器，這些設(shè)備也可以在上面開(kāi)自己的賬戶，這是和銀行賬戶巨大的不同。將來(lái)更多的賬戶、更多的交易是機(jī)器和機(jī)器之間完成，而不是人和人之間，可能是機(jī)器和機(jī)器之間完成的。現(xiàn)在發(fā)展非?？斓奈锫?lián)網(wǎng)上的邊緣計(jì)算，邊緣計(jì)算就是上百億、上千億臺(tái)機(jī)器它們要在本地計(jì)算，它們不可能把一千億數(shù)據(jù)，不可能把每分每秒的數(shù)據(jù)傳到中心化的數(shù)據(jù)中心，由中心處理以后把結(jié)果傳回到物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備。比如無(wú)人駕駛汽車(chē)，無(wú)法想象無(wú)人駕駛汽車(chē)在路上的時(shí)候，會(huì)把所有的影像傳回一個(gè)中心化的服務(wù)器，再發(fā)出指令前面有個(gè)人，你要?jiǎng)x車(chē)。有很多交易會(huì)在機(jī)器和機(jī)器之間發(fā)生，那么區(qū)塊鏈上的賬戶是和機(jī)器去設(shè)立。

所謂的開(kāi)戶無(wú)需許可，確實(shí)有一個(gè)問(wèn)題要問(wèn)到，如果不做反洗錢(qián)，除了合格不合格之外，怎么辨別一個(gè)人好壞，怎么給他信用評(píng)估，怎么樣決定提供什么樣的金融服務(wù)給他？一個(gè)信用高的人，當(dāng)然要提供更好更寬泛的金融服務(wù)給他?？墒窃趨^(qū)塊鏈上不做KYC，我怎么知道這個(gè)人怎么樣？我另外一套方法來(lái)確保一個(gè)壞人即使開(kāi)立了區(qū)塊鏈賬戶，也不擴(kuò)大在區(qū)塊鏈上作惡。這就像比特幣一樣，每秒鐘的交易，確實(shí)沒(méi)有對(duì)客戶做過(guò)KYC，都是有一套數(shù)學(xué)算法，確保一個(gè)壞人在區(qū)塊鏈上沒(méi)有辦法作惡，或者它的作惡成本和收益不成正比，導(dǎo)致他不能去做或者不想去作惡，這是數(shù)字世界的一套新的治理規(guī)則，和現(xiàn)實(shí)世界確實(shí)有很大的不同。

這種加密賬戶的記賬方法和我們所熟悉的以銀行賬戶為核心的一整套體系也有很大的區(qū)別，它是無(wú)中心化的記賬。我們現(xiàn)有的體系當(dāng)然有記賬的確認(rèn)者，在這里沒(méi)有。是多方共同記賬，共同來(lái)維護(hù)一個(gè)賬本，使得信息完全對(duì)等透明。完全對(duì)等透明就使得我們可以通過(guò)算法博弈論，來(lái)使得大家得出最好、最優(yōu)的結(jié)果。如果在一個(gè)信息不透明的環(huán)境里面，如果兩個(gè)人去博弈，往往會(huì)出來(lái)最壞的結(jié)果，叫囚徒困境。當(dāng)兩個(gè)囚徒關(guān)在兩個(gè)牢房的時(shí)候，當(dāng)信息不對(duì)稱的時(shí)候，最后的結(jié)果是兩個(gè)人都選擇的提前招供。如果他們兩個(gè)人信息能夠?qū)ΨQ，比如關(guān)在一個(gè)牢房里面，他們可以抗拒不坦白，也許就會(huì)回家吃晚飯。為什么一套數(shù)學(xué)規(guī)則在區(qū)塊鏈上，能夠用數(shù)學(xué)規(guī)則取代現(xiàn)在的很多東西呢？就因?yàn)樗切畔⑼耆珜?duì)等的。在對(duì)等的情況下，所有人會(huì)做最優(yōu)的選擇，所以我們可以用一套數(shù)學(xué)規(guī)則讓大家在區(qū)塊鏈上進(jìn)行博弈，我們相信他們會(huì)選擇一個(gè)好的結(jié)果，而不是像囚徒困境，信息不對(duì)稱的情況下，選的是差的結(jié)果。

還有多種事務(wù)在一個(gè)賬戶上記賬，使得維度有很多，除了有資金流，可以有信息流，可以有物流，也可以有社會(huì)關(guān)系。也可以把社交網(wǎng)絡(luò)的信息，這些數(shù)字身份的信息也都和賬戶對(duì)應(yīng)起來(lái)。這樣可以用另外一套辦法做風(fēng)險(xiǎn)管理。在中國(guó)很多互聯(lián)網(wǎng)公司，利用互聯(lián)網(wǎng)上的數(shù)據(jù)，用創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理的模式，在互聯(lián)網(wǎng)上以所謂的310的方式來(lái)發(fā)放信用貸款，壞賬率只有1‰、2‰。310是什么？3分鐘申請(qǐng)，1秒鐘決定，0人工干預(yù)，這就是數(shù)字經(jīng)濟(jì)。我不久前看過(guò)螞蟻金服網(wǎng)上貸款的系統(tǒng)，也看過(guò)騰訊的微眾銀行的網(wǎng)絡(luò)貸款系統(tǒng)，我也申請(qǐng)過(guò)我微眾銀行的信用貸款，5秒鐘他告訴我你有20萬(wàn)，信用貸款最高額度是20萬(wàn)，你如果要的話，幾秒鐘就可以給你。區(qū)塊鏈就是這樣的，通過(guò)區(qū)塊鏈要的就是秒級(jí)別的響應(yīng)，而不是我去申請(qǐng)一筆貸款需要兩個(gè)星期才能拿到這個(gè)貸款，我希望在10秒鐘之內(nèi)，現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)確實(shí)能夠做到這一點(diǎn)。是因?yàn)樗辛硗獾纳矸輸?shù)據(jù)，銀行只有身份證號(hào)碼如此而已，但是一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)公司，它對(duì)你的身份數(shù)據(jù)的累計(jì)可能是七個(gè)維度或者17個(gè)維度，當(dāng)然它給你的信用等級(jí)評(píng)估比銀行要好。

區(qū)塊鏈的賬戶體系真正實(shí)現(xiàn)了穿透原則的賬戶體系，銀行都希望能夠穿透，可是有誰(shuí)能夠穿透得像區(qū)塊鏈賬戶那樣呢？最原始的數(shù)據(jù)、最原始的資料、最原始的信息都可以掌握穿透到，而且不可篡改，永久保存，可以追溯，它是完全不同的世界。算賬依靠共識(shí)算法，交易清算結(jié)算是同時(shí)完成的。因?yàn)槭峭酵瓿傻?，所以區(qū)塊鏈上記賬的時(shí)間單位是秒，不是天，不是日。我們現(xiàn)有記賬賬戶體系是以每天作為記賬單位，可能在分布式賬本是以秒為記賬單位的，所以能夠做到7乘24小時(shí)這個(gè)系統(tǒng)可以交易，因?yàn)槲覀儧](méi)有必要把系統(tǒng)停下來(lái)做清算、結(jié)算。

在這樣一個(gè)嶄新的賬戶里面，它所運(yùn)用的記賬單位是數(shù)字貨幣，不可能是別的東西。所以有人說(shuō)能不能創(chuàng)造一個(gè)沒(méi)有幣的區(qū)塊鏈呢？你當(dāng)然可以。但是它和現(xiàn)在的系統(tǒng)有本質(zhì)的差別呢？一個(gè)沒(méi)有幣的區(qū)塊鏈，沒(méi)有數(shù)字貨幣作為記賬單位的區(qū)塊鏈，它已經(jīng)不是區(qū)塊鏈了，它只是對(duì)你現(xiàn)有系統(tǒng)邊際效應(yīng)有所改善、有所提升的一個(gè)新的工具，你可以用，但它不是區(qū)塊鏈。是區(qū)塊鏈，一定有幣。

剛才我們了解到新加坡金管局的推動(dòng)下，做聯(lián)盟鏈，對(duì)貿(mào)易金融做很多嘗試。我個(gè)人觀點(diǎn)，即使貿(mào)易金融在多方參與，銀行、港口、船運(yùn)公司、貨主，多方參與的聯(lián)盟鏈的環(huán)境下，如果使用一個(gè)結(jié)算幣一定會(huì)比你接受法幣這個(gè)系統(tǒng)效率更高，成本更低，更智能化、自動(dòng)化。當(dāng)然它不是使用比特幣或者其他幣，它的幣市值是很穩(wěn)定的。它具備了數(shù)字貨幣的一些特性，它是可編程的貨幣，我們無(wú)法對(duì)美元、新幣、人民幣，把它變成智能合約。但是我們可以把一個(gè)數(shù)字貨幣對(duì)它進(jìn)行編程，能夠編程，才可以省去大量的中后臺(tái)的清算結(jié)算人員，使得結(jié)算和交易確認(rèn)同步。在聯(lián)盟鏈上有幣會(huì)更有效率，沒(méi)有幣，跟你現(xiàn)在的IT改進(jìn)計(jì)劃我認(rèn)為沒(méi)有本質(zhì)上的差別，不會(huì)有數(shù)量級(jí)以上的改善。數(shù)字貨幣我認(rèn)為最大的特點(diǎn)它可編程，它本身不是一串?dāng)?shù)字，是一段計(jì)算機(jī)程序，是一段代碼，所以我們可以對(duì)它進(jìn)行編程。因?yàn)榭梢跃幊?，它就是智能化的貨幣，因?yàn)槭侵悄芑呢泿?，所以結(jié)算確認(rèn)，清算交易就完成了。一切從可編程貨幣，就變成了可編程的金融，從可編程的金融就進(jìn)化到了可編程的經(jīng)濟(jì)。這個(gè)前景才是區(qū)塊鏈帶給我們最有價(jià)值的東西，否則它和其他計(jì)算機(jī)技術(shù)的進(jìn)步就沒(méi)有區(qū)別了。

數(shù)字貨幣的發(fā)行流通有幾個(gè)特點(diǎn)：

第一，去中心化發(fā)行，屬于私人貨幣中的“無(wú)主貨幣”。比如Q幣，它只能用法幣換成Q幣，Q幣不能倒換成法幣，這是人民銀行對(duì)Q幣的要求。Q幣只能在騰訊的生態(tài)圈里面使用，不能超出騰訊之外，不能用Q幣去商場(chǎng)買(mǎi)東西，它屬于私人貨幣的一類。第二，它屬于去中介化發(fā)行。數(shù)字貨幣在發(fā)行和流通環(huán)節(jié)當(dāng)中，取消了貨幣創(chuàng)造的環(huán)節(jié)。央行發(fā)行基礎(chǔ)貨幣，銀行和其他整個(gè)金融體系來(lái)進(jìn)行貨幣創(chuàng)造，把一個(gè)基礎(chǔ)貨幣變成三個(gè)或者五個(gè)貨幣乘數(shù)的效應(yīng)。第三，基于區(qū)塊鏈的發(fā)行，沒(méi)有假鈔、偽鈔、殘鈔。第四，交易無(wú)摩擦，效率高，成本幾乎為零。它必須用這種貨幣才能配合上數(shù)字經(jīng)濟(jì)的零邊際成本、零交易成本的商業(yè)模式。如果你的貨幣流通用的是其他方式，有中介、有貨幣創(chuàng)造的過(guò)程，就必然會(huì)有摩擦，會(huì)有成本，它不足以支持零邊際成本、零交易成本的數(shù)字經(jīng)濟(jì)的模式。第五，智能化、自動(dòng)化、適合數(shù)字化的場(chǎng)景。

分布式賬本、密碼學(xué)賬戶體系和數(shù)字貨幣帶來(lái)的就是這樣一個(gè)新的世界，謝謝大家。