" 平心而論，我們是中國最早一批玩比特幣、萊特幣的人，真正混幣圈兒的老人就沒有一個相信什么區(qū)塊鏈技術、自由貨幣之類的鬼話，要信我們就信人民幣。"
" 如果說曾經(jīng)對比特幣還有過技術上的信仰，這幫搞 ICO 的一出來，我就知道完了，所謂的區(qū)塊鏈其實就像泛亞交易所曾經(jīng)包裝過的銦一樣，也就那么回事。"

" 要說牛逼，還是中國大媽牛逼，幣市剛火起來的時候，這幫大媽就沖進來了，不但敢買，還敢玩杠桿，你要知道杠桿（說白了就是借錢投資）這東西從來都是最猛的毒藥，玩脫了沒有不死的，摩根士丹利屌不屌？花旗牛不牛逼？美亞酷不酷？在漲跌幅只有 10% 的股市玩杠桿個個賠的哭爹喊娘，就算最牛逼的高盛后來對比特幣感興趣，也不敢把腦袋別在褲腰帶上玩杠桿，這么刺激的事，全世界也就中國大媽敢干！"

自稱是幣圈老韭菜的劉海（化名）這樣對 " 商業(yè)人物 " 感慨。

" 什么是區(qū)塊鏈技術，不就是花點小錢買回來的代碼嘛！"

2017 年 5 月伊始，整個幣圈都火了，瘋了，亂了。

媒體開始連篇累牘的報道比特幣漲幅達到歷史新高，然而，幣圈的老手們都用異樣的眼光看這幫外行，這個時候誰還會去炒比特幣??！

要炒當然得炒山寨幣（代幣）！

彼時，號稱中國最大的山寨幣網(wǎng)站——聚幣網(wǎng)迎來了史上最銷魂的痛罵，道理竟然是人民幣充值量激增，導致網(wǎng)站后臺工作人員人手不夠，充值不能即時到賬！

痛罵之余，幣友刷爆了聚幣網(wǎng)的微博，逼得后臺工作人員連連道歉，實際情況就是錢太多處理不了。" 大家稍安勿躁，肯定會給大家處理好。"

無可奈何的幣友們轉(zhuǎn)向其他幾個規(guī)模小一些的山寨幣網(wǎng)站充值交易，其結(jié)果卻是：某個網(wǎng)站直接宣布兩天內(nèi)不再接受新的用戶注冊，換言之，突然涌入的天量人民幣充值讓這個小網(wǎng)站光劃撥到賬就需要兩天時間。

想象一下，一個網(wǎng)站，竟然被人民幣充值充到宕機，何等繁榮??！

引發(fā)這次充值海嘯的罪魁禍首是一個叫 " 無限幣 " 的代幣。5 月初，無限幣的價格不過 0.00002 元 / 個左右，到了中旬，無限幣的價格一度達到 0.004 元 / 個，一口氣漲了約 20000%。

幣圈素有 " 比特金，萊特銀，無限銅 " 的說法，三者技術上差別不大，都是基于區(qū)塊鏈技術，唯一的區(qū)別就是幣的總量不同。比特幣和萊特幣價值堪比黃金白銀已經(jīng)得到現(xiàn)實的驗證，如今唯一能上車的機會就是無限幣了。

" 我加了二十幾個無限幣群。" 劉海每次打開 QQ 時，因為消息太多，電腦都得緩沖半分鐘左右。

在那段時間，群里的人都瘋了，幣友們瘋狂曬著自己翻倍的截圖。再后來，每天漲幅大約為 10%~30% 的無限幣竟然慢慢成了群里最不上進的虛擬幣。這里幾乎天天都有漲幅超過 50% 的山寨幣，而午夜 12 點更是必然會出現(xiàn)莊家操盤暴漲一波的山寨幣，暴富的故事充斥其間。

一個剛從股市逃離出來的幣友剛來到幣圈時，不無羨慕地表示這一行業(yè)竟如此欣欣向榮，" 剛來的時候啥也不懂，瞎投了個 ** 幣，一晚上睡醒來就漲了 34%，在群里都只能算中等偏下的水平，別人 50% 以上的大有人在，你看，這掙錢速度比股市快多了。" 他當時在群里給劉海截圖了自己的股票賬戶，嘆息稱，" 股票哪有你們這個速度啊，累不說，關鍵是一年下來也碰不上幾個漲停，也就 10%。"

無數(shù)的傳奇財富故事后，群里彌漫著一股妖氛。幣友們發(fā)現(xiàn)一個鐵定的新規(guī)律，無論何種 ICO 項目，通俗一點理解就是新的山寨幣發(fā)行交易，價格動輒就翻十倍以上 ……

隨后，瘋狂的市場中，只要聽聞有新幣眾籌，炒幣者蜂擁而至，白皮書不重要，項目是否靠譜也不再重要，如何搭上 ICO 這趟財富快車，才是他們最為關心的。

市面上到底有多少種虛擬幣？沒人知道答案。因為就在這個火熱的 5 月，中國大媽入場了，不但原有的代幣價格一漲再漲，連三無產(chǎn)品 " 無團隊，無網(wǎng)站，無白皮書 " 的空氣幣、傳銷幣、騙子幣都供不應求，于是各種新的項目紛至沓來：醫(yī)療鏈、嫩模鏈、中醫(yī)鏈，還有后來居上的比原鏈、量子鏈 ……

彼時的瘋狂，用李笑來的話說：" 白皮書是提供了也沒多少人看得懂，甚至就沒幾個人看的東西。"

如此瘋狂的腦回路

到了 6 月上旬，有人開始聯(lián)系劉海，對方看中了劉海是幾個 QQ 群群主的身份，便于推廣。對方告訴劉海，可以合作搞一個新的數(shù)字貨幣，代碼他可以幫忙搞定。

" 這年頭還有誰真的花幾年時間去開發(fā)代碼？太麻煩了，直接買一個過來就行。" 對方告訴劉海，目前幣圈市場上代碼價格從幾千到十幾萬不等，他都可以弄到手。

比如，要想省事便宜，就像 CNC 幣一樣在開源的萊特幣代碼基礎上修改幾個參數(shù)，就成了一種新的數(shù)字貨幣（該內(nèi)容經(jīng)查證在權威網(wǎng)站比特時代上也有類似報道）；要想做的隱秘些，就把別人創(chuàng)業(yè)項目的核心技術和底層代碼通過各種關系弄過來，做個類似的項目。

總之，一切都可以山寨，從粗鄙到精致。

有了代碼后，還可以幫他們包裝成項目，設計應用場景，撰寫白皮書，請名人站臺，乃至到最后上架交易網(wǎng)站 …… 整個項目走下來，只需一個月，成本便宜點的幾萬，貴一點的也不足 20 萬，一個什么都沒有，但在白皮書上卻吹噓成在技術上完勝比特幣、以太坊，并能適應于未來智能化應用場景的虛擬幣就這么搗鼓出來了。

作為報酬，對方稱收取 10% 的虛擬幣作為服務費。

ICO 瘋狂集資，收割韭菜

如果有一個機會能讓你成為某虛擬幣的發(fā)行者兼最大持有者，一夜間成為千萬富翁，干還是不干呢 ?

混跡幣圈多年的劉海，憑著本能的經(jīng)驗判斷對方就是傳說中的掮客。

劉海沒有同意，也沒有反對，只是默許了對方在他的 QQ 群里推廣新的虛擬幣和新的交易網(wǎng)站。

慢慢地，劉海和這個掮客聊得比較熟了，成了哥們，對方也慢慢透露出 ICO 的諸多貓膩。

掮客告訴劉海，實際上，頂級的虛擬幣發(fā)行圈并不大，大抵由兩幫人組成，一部分是當年炒比特幣的老人，另一部分是搞傳銷的人組成。這兩撥人沒有人會真正在乎什么技術或應用場景，唯一關心的就是：如何拉人頭，收割韭菜。

再后來，掮客更是完整地給劉海描述了 ICO 盈利坑人的內(nèi)幕：

首先，一定要鋪天蓋地做宣傳，最好是有大佬站臺。比如，號稱 " 比特幣首富 " 的李笑來、成立幣圈黃埔軍校的 " 寶二爺 " 郭宏才、還有剛?cè)霂湃Φ难πU子等等，最好在虛擬幣推出來之前就搞得人盡皆知。

其次，一般發(fā)行 ICO，團隊都會保留很大一部分，再拿出一部分私募給莊家或熟悉的大戶。當然，莊家和大戶事先一般都會和團隊有協(xié)議，如果跌破發(fā)行價，團隊無條件回收莊家和大戶手里的虛擬幣。幣上了交易所后，公司一般只放出去一點給散戶，一般不到 5%，這樣方便團隊和莊家合伙控盤。

最后，莊家和團隊開始配合，利用手中的幣拉升幣價，直達到他們心中的價位。比如，以某幣為例，從 0.03 元 / 個直接拉到 4.9 元 / 個，漲了 160 倍，這時大戶和團隊開始出貨，瘋狂砸盤，收割韭菜。隨后，整個大盤暴跌，直至跌破發(fā)行價。

整個過程驚心動魄，比坐過山車還刺激，卻能收獲百倍不止的利益，投入 20 萬，如果一炮而紅，一晚上華麗轉(zhuǎn)身成為千萬富翁。

" 別扯這些有的沒的了，你這就是傳銷拉人頭和詐騙的套路，號子里的飯可不好吃！" 劉海隔著冷冷的屏幕敲下了這行字。

和劉?；焓炝说霓缈突貜鸵粋€訕笑的表情，進一步解釋道：這波瘋狂的 ICO 浪潮中，轉(zhuǎn)過來很多莊家、操盤手，還有亂七八糟的郵幣卡、傳銷、資金盤等各路牛鬼蛇神，這些人極其兇悍狡猾，且結(jié)成了幫派，之所以敢在 ICO 里明目張膽地干，就是因為 ICO 募集的畢竟是比特幣或者以太坊，而不是人民幣。

換言之，這幫人找到了一個法律的盲點，畢竟，法律沒有明文規(guī)定集資比特幣是非法集資。

中國管不了比特幣和它的小兄弟 ICO 們？你太天真了

作為基于區(qū)塊鏈技術發(fā)展而來的虛擬貨幣鼻祖——比特幣（bitcoin），因為數(shù)量有限、去中心化、匿名性等特點，在過去幾年間風靡全球，吸引了眾多關注的目光。

彼時，第一批擁有比特幣信仰的人們曾堅信，比特幣會成為未來日常支付最健康的手段。

然而，比特幣價格波動幅度過大，甚至一日之間價格 " 腰斬 " 也多次發(fā)生；此外，比特幣交易還必須得到至少 6 個區(qū)塊確認，換言之，" 慢的要死 "！據(jù)統(tǒng)計，最快的時候，比特幣 15 分鐘能交易成功一次，但國內(nèi)交易一般都得花 2 個小時左右，要是國外提幣到國內(nèi)則動輒需等上一兩天。

作為普通用戶，你能想象在超市購物結(jié)算時，用比特幣支付需要耗上 15 分鐘乃至于兩個小時以上的交易時間嗎？

因而自比特幣誕生以來，鮮有用戶大規(guī)模使用比特幣進行日常交易，而比特幣應用真正最活躍的地方則是大名鼎鼎的暗網(wǎng)，包括軍火、毒品、色情、洗錢等一系列的交易。

比如：2013 年 10 月 16 日，美國著名的毒品、武器犯罪網(wǎng)站 " 絲綢之路 " 被美國監(jiān)管部門查處，其中涉及大量的用比特幣交易的記錄；另外，通過比特幣來繞過央行外匯管制，將資本轉(zhuǎn)移出境，亦是其主要用途之一。

一位不愿透露自己姓名的比特幣玩家告訴 " 商業(yè)人物 "，事實上，相比于火幣網(wǎng)、OKcoin、比特幣中國這三大交易所而言，比特幣場外交易數(shù)量更大，也更加隱秘。" 比如一次買賣能達到兩三千個比特幣，按今天的價格來算，這大概相當于人民幣 7000 多萬。"

" 這種交易方式很簡單，就是找個圈內(nèi)靠譜的中間人拉來買賣雙方，協(xié)商好數(shù)量和價格以及中間人傭金，交易就順利完成了。這種方法剛開始還是墨西哥毒販子洗錢用的，連美國政府都管不了，中國怎么管？" 這個比特幣玩家說道。

通過走訪，" 商業(yè)人物 " 發(fā)現(xiàn)這個比特幣玩家的話代表了大多數(shù)人的心聲。他們認為：由區(qū)塊鏈技術發(fā)展而來的比特幣，其設計初衷就決定了本身具有去中心化、匿名性的特點，即使中國關閉了比特幣交易所，大不了翻墻到國外網(wǎng)站交易。

這個邏輯如果進一步衍生，由區(qū)塊鏈技術發(fā)展而來的山寨幣同樣具有去中心化、匿名性的特點，而且，國外也存在山寨幣平臺，照樣可以翻墻交易。

2017 年的這個夏天熾熱而火爆，一頭扎進泡沫中的人們集體狂歡，快感來襲之際，安全已置之腦后。那時，還很少有人相信中國有能力管得了比特幣和它的小兄弟 ICO 們。

然而，9 月 4 日央行等七部委出臺的聯(lián)合文件，如同一場雷暴大雨，兜頭澆上這場瘋狂而又虛幻的 ICO 泡沫。

" 這個文件是假的吧。"9 月 4 日下午，一位玩家將監(jiān)管文件鏈接轉(zhuǎn)發(fā)進 QQ 群，剛開始，誰也不敢相信這份文件的真實性，" 肯定是莊家想做空頭，打壓幣市價格！" 另一位玩家回復，還附上一個咬牙切齒狀的表情符號。

這份全稱為《中國人民銀行 中央網(wǎng)信辦 工業(yè)和信息化部 工商總局 銀監(jiān)會 證監(jiān)會 保監(jiān)會關于防范代幣發(fā)行融資風險的公告》的文件，要求各類代幣發(fā)行融資活動應當立即停止，同時任何組織和個人不得非法從事代幣發(fā)行融資活動。

很快，在監(jiān)管面前，" 美國都管不了 " 的區(qū)塊鏈貨幣市場災難性、自由落體式暴跌，當天跌至 50% 以上的幣種比比皆是，數(shù)日間暴跌 90% 以上成為常態(tài)。

群里的玩家意識到了文件的威力，頓時哀嚎遍野，哭天搶地。

" 我一天就賠了 20 萬！"

" 我賠了 35 萬，前段時間掙的錢全沒了！"

" 這是我結(jié)婚用的婚房錢，回家怎么給爹媽交代??？"

群情激奮的他們痛訴自己的悲慘遭遇，但多方和空方交戰(zhàn)約一天后，9 月 5 日奇跡的一幕出現(xiàn)了，以無限幣為首的代幣在瀑布式下跌后突然止住了頹勢，從 0.000185 元 / 個飆升到 0.00044 元 / 個。一日之間，價格從最低點翻了一倍半，膽大者入場抄底完成了刀口舔血，在群里興奮地秀出自己的戰(zhàn)績。不久前還沉浸在悲傷情緒的玩家們意氣風發(fā)，轉(zhuǎn)身再度進場。

然而，短暫的一小波上漲浪潮后，現(xiàn)實再度給所有人一記重擊。9 月 8 日，財新網(wǎng)發(fā)文《虛擬貨幣交易所時代結(jié)束》稱，" 監(jiān)管當局決定關閉中國境內(nèi)虛擬貨幣的交易所，這涉及‘ OKcoin ’‘火幣網(wǎng)’和‘比特幣中國’等為代表的所有虛擬貨幣與法幣之間的交易所 "。

更為雪上加霜的是，9 月 8 日當天聚幣網(wǎng)正式公布永久下架 " 創(chuàng)新實驗區(qū) " 的所有幣種，這對于持有 " 創(chuàng)新實驗區(qū) " 代幣的玩家而言，無異于滅頂之災，他們手中的代幣終于變成了一文不值的數(shù)字代碼。

聚幣網(wǎng)的下架行動還在繼續(xù)：

9 月 10 日，聚幣宣布下架 2 種代幣：NEO 和 XAS。

9 月 12 日，形勢進一步嚴峻，聚幣官方再次連發(fā)三個公告，一口氣下架了 17 種代幣，包括 RSS、BLK、ZCC、XPM、XSGS、GOOC，SKT、KTC、MTC、RIO、JBC，YTC、PEB、 PGC、HLB、MRYC、MCC。

9 月 14 日，聚幣宣布永久下架 DNC、MET、LKC、QEC、ZET、EAC。

幣圈的人都明白，一旦下架，手里的代幣基本上就廢了。昔日琳瑯滿目的聚幣交易平臺，如今能交易的代幣寥寥無幾。

崩潰的邊緣可有希望的微光？

50 多個代幣群悲天蹌地，而更讓虛擬幣玩家們絕望的是，國外的山寨幣網(wǎng)站交易價格也應聲直線而落，這意味著手中的幣根本沒有轉(zhuǎn)出去的必要了。

群里有人不停 @群主，討要說法。如此大環(huán)境下，管理團隊也很無奈，只能發(fā)出 " 積極擁抱監(jiān)管，配合監(jiān)管方完成合規(guī)審查 " 這樣聊勝于無的說辭。

再后來，有人出面安慰群友，只要比特幣不完蛋，山寨幣就有翻身的機會。據(jù)張海解釋，在幣圈有個不成文的規(guī)律，比特幣就是所有山寨幣的老大哥扛把子，大哥漲，所有幣跟漲，大哥跌，所有幣群體跟跌。

群里的人開始自我安慰，抱團取暖。有人開始指責財新網(wǎng)不負責任惡意發(fā)布做空消息；有人通過分析，堅稱 ICO 團隊為了退幣，故意買通財新發(fā)布假消息打壓幣市，目的就是為了回購比特幣退還給投資者；還有人散布小道消息，說比特幣中國、火幣網(wǎng)和 OKcoin 這三大頂級交易所背后的運營者手眼通天，央行根本奈何不了這幫人，只要這次再硬杠過去，一切都會好起來。

然而，現(xiàn)實給了他們最后一擊絕殺：財新網(wǎng)沒有發(fā)布假消息。

9 月 14 日，比特幣中國發(fā)出公告，將于 9 月 30 日停止所有交易業(yè)務。

這一刻，群里所有人都知道這次完了——比特幣 90% 的交易量在中國，75% 的比特幣是中國人挖出來的，沒有了中國人，比特幣就是一串不值錢的代碼，但這次老大要掀翻桌子了。

比特幣都快完了，山寨幣哪里還有活路？群里的人如喪考妣，卻無路可逃。

難道真的事先看不出任何貓膩嗎？群主張海沉默良久說，" 群里的人其實都知道，無論是比特幣還是山寨幣就是一個局，這個局要求不斷有人進入市場買單推高價格，說白了就是傳銷和龐氏騙局的套路。但這里的人不在乎這個，他們只想搭上莊家快車，拉高幣價，帶他們起飛——他們從來不覺得，自己會成為韭菜。"

對于張海這種直言比特幣是騙局的說法，似乎得到了大洋彼岸摩根大通 CEO Jamie Dimon 的認同，Jamie Dimon 直截了當?shù)谋硎?，?shù)字貨幣是 " 騙局 "， 任何交易比特幣的交易員應該因為愚蠢而被解雇。

Jamie Dimon 說，" 這比郁金香泡沫更糟糕。"

劇本變了，但參與的莊家和投機者，貪婪與瘋狂的韻腳，卻依然如故，今天的我們，并不比當年炒郁金香的荷蘭人高明多少。