重新洗牌有利于整個(gè)行業(yè)的發(fā)展和一部分的確在做實(shí)業(yè)的人，但不同于幾年前團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站的洗牌，P2P涉及大量的資金，一旦出現(xiàn)大規(guī)模的倒閉，必然會(huì)造成金融市場(chǎng)的不穩(wěn)定。
    Peer to peer，個(gè)人對(duì)個(gè)人，廣義上的金融脫媒依靠互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)了更大范圍的普及。作為提供信息中介服務(wù)的平臺(tái)，自2005年來(lái)，以美國(guó)的lendingclub和英國(guó)的zopa為代表的P2P借貸模式在歐美興起，隨后的幾年更是在世界范圍內(nèi)迅速推廣開(kāi)來(lái)。但顯然，其在中國(guó)的發(fā)展更令那些金融領(lǐng)域的發(fā)達(dá)國(guó)家嘆為觀止。

    與傳統(tǒng)金融相比，P2P行業(yè)基數(shù)規(guī)模和體量并不算大，但從其出現(xiàn)的意義來(lái)看，的確可稱作是對(duì)傳統(tǒng)金融的一種有力補(bǔ)充和倒逼改革力量。同時(shí)，由于P2P行業(yè)還在發(fā)展初期，利潤(rùn)和成本空間具有極強(qiáng)的吸引力，準(zhǔn)入門(mén)檻較低也使得不少人可以參與其中。

 
    此外，我國(guó)小微企業(yè)一直面臨著 兩高兩難 的困境，融資問(wèn)題遲遲得不到解決。在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型結(jié)構(gòu)調(diào)整的新階段，這片藍(lán)海市場(chǎng)的資金需求亟待滿足。所以，剛性需求的小微企業(yè)融資和一些個(gè)人消費(fèi)貸款就催生出了新的商業(yè)模式，P2P網(wǎng)貸借此機(jī)遇順勢(shì)發(fā)展起來(lái)。

    在此發(fā)展過(guò)程中，監(jiān)管部門(mén)一直都對(duì)這種創(chuàng)新模式持鼓勵(lì)和觀察的態(tài)度。一方面希望能夠真正填補(bǔ)傳統(tǒng)金融多少年來(lái)缺位的需求，另一方面也推進(jìn)行業(yè)自律，觀察整個(gè)行業(yè)發(fā)生的問(wèn)題，避免發(fā)生重大系統(tǒng)性、區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)。不過(guò)，從去年四季度開(kāi)始，P2P行業(yè)的倒閉潮似乎有了惡化的趨勢(shì)，甚至到今年還一直延續(xù)著。提現(xiàn)困難、擠兌、倒閉，甚至是惡意跑路，都是整個(gè)行業(yè)面臨的巨大困境。一方面是經(jīng)營(yíng)的困難，由于國(guó)內(nèi)信用體系不健全，導(dǎo)致很多平臺(tái)不能很好地對(duì)借貸雙方進(jìn)行了解。另一方面是很多企業(yè)人才管理、制度建設(shè)都存在缺陷，更嚴(yán)重的是，一部分企業(yè)存在短期套利行為，甚至是主觀上的惡意欺詐、線下私自放款等現(xiàn)象。

    早在2012年年底，P2P借貸平臺(tái)就有200家之多，可統(tǒng)計(jì)的P2P平臺(tái)線上業(yè)務(wù)借貸余額超過(guò)100億元，投資人超過(guò)5萬(wàn)。到去年，網(wǎng)絡(luò)借貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的一個(gè)先行軍，以前所未有的速度擴(kuò)張著，跑馬圈地現(xiàn)象也非常嚴(yán)重，出現(xiàn)了不少產(chǎn)品的異化、宣傳上的噱頭，給整個(gè)行業(yè)的不穩(wěn)定抹上了一層陰影。

    從P2P的本質(zhì)來(lái)看，應(yīng)該是提供給借貸雙方信息的一個(gè)中介，不應(yīng)是平臺(tái)自身的債權(quán)債務(wù)方，具體業(yè)務(wù)可以有借貸信息公開(kāi)、信用審核、投資咨詢、逾期貸款追償?shù)?。?dāng)下監(jiān)管部門(mén)和行業(yè)自身都應(yīng)該把底線抓好，禁止出現(xiàn)資金池等非法現(xiàn)象。

    已經(jīng)披露的情況顯示，P2P借貸平臺(tái)倒閉潮在廣東和浙江等地情況尤為嚴(yán)重，這些地方也成為問(wèn)題平臺(tái)的重災(zāi)區(qū)。不少投資者及相關(guān)領(lǐng)域人士擔(dān)憂，雖說(shuō)重新洗牌有利于整個(gè)行業(yè)的發(fā)展和一部分的確在做實(shí)業(yè)的人，但不同于幾年前團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站的洗牌，P2P涉及大量的資金，一旦出現(xiàn)大規(guī)模的倒閉，必然會(huì)造成金融市場(chǎng)的不穩(wěn)定。所以，當(dāng)下必須引入監(jiān)管，尤其是在準(zhǔn)入條件上的設(shè)置。

    此前，國(guó)內(nèi)針對(duì)P2P行業(yè)并沒(méi)有明確的監(jiān)管主體，也沒(méi)有相關(guān)法律條例對(duì)這個(gè)行業(yè)進(jìn)行規(guī)范。在某些金融市場(chǎng)較為活躍的地方，如北京、上海的金融辦對(duì)P2P公司做出了相應(yīng)的規(guī)范和管理，一些省市的金融辦則將P2P納入小貸行業(yè)內(nèi)進(jìn)行管理，針對(duì)性不夠強(qiáng)。再者如溫州金融辦通過(guò)成立民間借貸登記中心，用公司形式對(duì)P2P公司進(jìn)行規(guī)范管理。據(jù)了解，翼龍貸、人人貸、速貸幫等5個(gè)網(wǎng)貸公司在此進(jìn)行了登記。不過(guò)，除了這幾家之外，絕大部分還是游離于管理之外。

    4月21日，處置非法集資部際聯(lián)席會(huì)議辦公室發(fā)布了當(dāng)前非法集資的工作情況，并同時(shí)發(fā)布了《關(guān)于辦理非法集資刑事案件適用法律若干問(wèn)題的意見(jiàn)》。相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)啟動(dòng)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)細(xì)則的研究，會(huì)抓緊時(shí)間制定。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，今年P(guān)2P行業(yè)將迎來(lái)加速洗牌期，同時(shí)伴隨著監(jiān)管的確定與跟進(jìn)，整個(gè)行業(yè)不會(huì)再像過(guò)去一樣無(wú)序地野蠻生長(zhǎng)。我們可以看到，進(jìn)入2014年，不同性質(zhì)的網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)了兩個(gè)極端方向的發(fā)展。一方面，風(fēng)投對(duì)于P2P行業(yè)的興趣依舊不減，愛(ài)投資、人人貸、積木盒子三家融資的總額就已經(jīng)達(dá)到9億元人民幣，其中僅人人貸一家就得到了來(lái)自風(fēng)投的1.3億美元。不僅如此，人人貸的這筆融資也是P2P領(lǐng)域得到風(fēng)投融資金額最高的一次，可以看出市場(chǎng)對(duì)比較成熟規(guī)范的P2P公司抱有很大希望。另一方面，在今年不到4個(gè)月的時(shí)間里，有多家問(wèn)題平臺(tái)出現(xiàn)，情況相當(dāng)復(fù)雜。

    目前，中國(guó)金融業(yè)改革將進(jìn)入快速發(fā)展期，不少創(chuàng)新是在灰色地帶進(jìn)行， 踩紅線 時(shí)有發(fā)生。至于P2P行業(yè)，市場(chǎng)準(zhǔn)入條件的建立、征信系統(tǒng)的納入，都是行業(yè)內(nèi)人士不斷在呼吁的，也是今后一段時(shí)間應(yīng)該加快推進(jìn)的。

    銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)啟動(dòng)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)細(xì)則的研究。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，今年P(guān)2P行業(yè)將迎來(lái)加速洗牌期，同時(shí)伴隨著監(jiān)管的確定與跟進(jìn)，整個(gè)行業(yè)不會(huì)再像過(guò)去一樣無(wú)序地增長(zhǎng)。