正當(dāng)市場(chǎng)對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂有所抬頭之時(shí)，醞釀多時(shí)的資本管理高級(jí)方法終于靴子落地。上周中行和工行陸續(xù)公告，稱已經(jīng)獲得銀監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)實(shí)施資本管理高級(jí)方法。此后還有消息顯示，銀監(jiān)會(huì)此番至少核準(zhǔn)了工、農(nóng)、中、建、交五大行實(shí)施這一方法。

證券時(shí)報(bào)記者 羅克關(guān)

正當(dāng)市場(chǎng)對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂有所抬頭之時(shí)，醞釀多時(shí)的資本管理高級(jí)方法終于靴子落地。上周中行和工行陸續(xù)公告，稱已經(jīng)獲得銀監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)實(shí)施資本管理高級(jí)方法。此后還有消息顯示，銀監(jiān)會(huì)此番至少核準(zhǔn)了工、農(nóng)、中、建、交五大行實(shí)施這一方法。

根據(jù)2013年1月1日起實(shí)施的《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，所謂的資本管理高級(jí)方法包括信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型法和操作風(fēng)險(xiǎn)高級(jí)計(jì)量法。從技術(shù)上講，涵蓋信用、市場(chǎng)和操作三方面風(fēng)險(xiǎn)的高級(jí)方法賦予了銀行更多的風(fēng)險(xiǎn)管理和識(shí)別主動(dòng)權(quán)。在獲得監(jiān)管批準(zhǔn)后，這些銀行將擁有更契合自身業(yè)務(wù)模式的風(fēng)險(xiǎn)管理模型，在部分指標(biāo)的設(shè)定上也將有一定的自主彈性。

以信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部評(píng)級(jí)法為例，據(jù)記者了解，此前曾有申請(qǐng)資本管理高級(jí)方法的銀行試圖將按照標(biāo)準(zhǔn)法風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為50%的個(gè)人房貸業(yè)務(wù)，在內(nèi)部評(píng)級(jí)法中把風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重調(diào)整為20%，理由是基于對(duì)行內(nèi)個(gè)人房貸客戶群體歷史違約數(shù)據(jù)的判定，以及客戶群體的了解。如果監(jiān)管層核準(zhǔn)了這項(xiàng)申請(qǐng)，顯而易見(jiàn)的是，在同樣規(guī)模的個(gè)人房貸資產(chǎn)中，這家銀行將比其他銀行節(jié)省60%的資本消耗。

以上只是資本管理高級(jí)方法的一個(gè)小側(cè)面。從整體上講，高級(jí)方法是對(duì)傳統(tǒng)資本監(jiān)管思路的一次大調(diào)整。因?yàn)閭鹘y(tǒng)上銀行的風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)由監(jiān)管者統(tǒng)一劃定，銀行只是被動(dòng)實(shí)施。但隨著市場(chǎng)的發(fā)展，不僅銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類越發(fā)多元化，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式也在變得越來(lái)越多元，同樣業(yè)務(wù)的不同做法之間，風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際含義也在產(chǎn)生分化。這種情況下，再延續(xù)由監(jiān)管者統(tǒng)一劃定風(fēng)險(xiǎn)的做法，實(shí)際的監(jiān)管效率往往會(huì)大打折扣。

高級(jí)方法的基本出發(fā)點(diǎn)，就是通過(guò)監(jiān)管的正向激勵(lì)，來(lái)解決市場(chǎng)的不均衡和信息不對(duì)稱問(wèn)題。對(duì)于管理體系完善，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和防范能力高的銀行，監(jiān)管賦予其較標(biāo)準(zhǔn)法更大的自主經(jīng)營(yíng)空間；而對(duì)于想要拿到這一空間的銀行，首要的要求就是建立監(jiān)管認(rèn)可的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

對(duì)于正在經(jīng)歷經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式轉(zhuǎn)變的中國(guó)經(jīng)濟(jì)，以及即將迎來(lái)利率市場(chǎng)化陣痛的商業(yè)銀行，高級(jí)方法的引入可以說(shuō)正當(dāng)其時(shí)。因?yàn)殡S著金融市場(chǎng)融合的加深，銀行面臨的市場(chǎng)環(huán)境將較傳統(tǒng)更為復(fù)雜，經(jīng)濟(jì)周期的轉(zhuǎn)換也在考驗(yàn)銀行的管理能力。在這個(gè)關(guān)口上，與其延續(xù)嚴(yán)防死守的老辦法擔(dān)憂風(fēng)險(xiǎn)，還不如主動(dòng)求變?nèi)セ夂凸芾盹L(fēng)險(xiǎn)。