兩會(huì)上，李克強(qiáng)總理在政府工作報(bào)告當(dāng)中提到了互聯(lián)網(wǎng)金融，可以從5個(gè)大的角度來(lái)解讀這其中的意味。CEO們都看了。

這是中華潯談互聯(lián)網(wǎng)金融20。

昨天，中華潯已經(jīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融將正式寫入政府工作報(bào)告，做出了預(yù)測(cè)，并對(duì)各個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融細(xì)分領(lǐng)域?qū)?huì)受到什么樣的監(jiān)管，進(jìn)行了詳細(xì)分析。

今天，果然來(lái)了。3月5日，兩會(huì)期間，李克強(qiáng)總理做政府工作報(bào)告時(shí)提出，要促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。

政府工作報(bào)告首次談到了 互聯(lián)網(wǎng)金融 ，這對(duì)蓬勃發(fā)展，草根起家的互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)說(shuō)，是一次正名?；ヂ?lián)網(wǎng)金融誕生于商貿(mào)，是互聯(lián)網(wǎng)公司開始借由自己的電子商務(wù)、物流、互聯(lián)網(wǎng)上的優(yōu)勢(shì)，向金融行業(yè)滲透的過(guò)程中，產(chǎn)生了。正式名字的起源是2012年中投副總經(jīng)理謝平的一份報(bào)告當(dāng)中提及了。

后來(lái)，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融，還產(chǎn)生了金融互聯(lián)網(wǎng)一詞。互聯(lián)網(wǎng)與金融，這兩個(gè)位子倒換之后，意味就大大地變了。在國(guó)內(nèi)，有互聯(lián)網(wǎng)金融、金融互聯(lián)網(wǎng)之爭(zhēng)，中華潯認(rèn)為，這種爭(zhēng)論并不必要?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)還是金融，而需要利用互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)、工具、精神等來(lái)進(jìn)行更深層次的探討。

而這次李克強(qiáng)總理再次將互聯(lián)網(wǎng)金融提到了新的高度，既給了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的大機(jī)會(huì)，在這些發(fā)展機(jī)會(huì)當(dāng)中，也蘊(yùn)含著挑戰(zhàn)。

對(duì)于總理報(bào)告當(dāng)中提到互聯(lián)網(wǎng)金融，可以從以下幾個(gè)方面來(lái)解讀。

1、互聯(lián)網(wǎng)金融在學(xué)術(shù)界將會(huì)進(jìn)一步明晰概念、范疇與定義

我認(rèn)為，可以從互聯(lián)網(wǎng)工具、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)文化精神等定義互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵。

在工具層面，互聯(lián)網(wǎng)是一堆服務(wù)器、網(wǎng)絡(luò)，將世界互聯(lián)互通，進(jìn)而促進(jìn)人們的交流、提升各種效率。這是工具層面，也是互聯(lián)網(wǎng)當(dāng)起網(wǎng)絡(luò)工具層面。

工具層面帶來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，就是互聯(lián)網(wǎng)是一個(gè)工具，金融垂直搜索的門戶，銀行、基金、保險(xiǎn)觸電，都是這個(gè)層面。余額寶在基金公司看來(lái)，也是一個(gè)渠道作用。

工具作為一種技術(shù)，會(huì)通過(guò)軟件來(lái)積累數(shù)據(jù)，依據(jù)數(shù)據(jù)，可以低成本、高效率地完成工作，完成資源的匹配。

互聯(lián)網(wǎng)從一出生開始就是屌絲逆襲?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一種普惠金融，互聯(lián)網(wǎng)是打破信息鴻溝最好的工具。

學(xué)術(shù)界將會(huì)非常熱鬧，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的研究成果，將會(huì)百花齊放。

2、互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管將開始

針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融，之前只是央行、證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)的官員進(jìn)行非官方的表態(tài)，與提醒。但是這一次，政府工作報(bào)告里面寫到了互聯(lián)網(wǎng)金融。

這意味著，接下來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管將真的來(lái)了。之前，中華潯也說(shuō)過(guò)，2014年，是互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管元年。

監(jiān)管來(lái)了，這對(duì)那些互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展前列的企業(yè)來(lái)說(shuō)，是好事。

從 促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制 這兩小句話中，可以看出，監(jiān)管層也知道現(xiàn)有的金融監(jiān)管體系不符合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的特性，接下來(lái)，會(huì)出臺(tái)符合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展特征的監(jiān)管體系。

并且，這些發(fā)展前列的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，拿到了融資，獲得了競(jìng)爭(zhēng)時(shí)需要的糧草，企業(yè)發(fā)展也位處前列，這都是在賽跑中獲勝的理由。

再來(lái)看細(xì)分領(lǐng)域的幾個(gè)監(jiān)管細(xì)則：不可能取締余額寶，接下來(lái)，各種寶寶們就有機(jī)會(huì)發(fā)展了。P2P的監(jiān)管細(xì)則出臺(tái)看P2P的發(fā)展情況，沒(méi)出亂子，監(jiān)管晚出，出了亂子，監(jiān)管就來(lái)。眾籌的監(jiān)管落地還早。比特幣在中國(guó)發(fā)展艱難，沒(méi)有天日。

尤其要提的是：監(jiān)管層對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新還是非常支持，包容的態(tài)度。李克強(qiáng)總理在政府工作報(bào)告中也提到， 繼續(xù)推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)利率自主定價(jià)權(quán)。 從這里可以看出，利率市場(chǎng)化是未來(lái)的改革方向，并且，民營(yíng)金融力量、農(nóng)村金融、普惠金融的支持，這些變革對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)說(shuō)是千載難逢的歷史機(jī)遇。

3、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的出臺(tái)更加嚴(yán)格，在營(yíng)銷傳播層面尤甚

自余額寶2013年6月面市以來(lái)，對(duì)它的爭(zhēng)論就沒(méi)有停過(guò)。有分析認(rèn)為，當(dāng)時(shí)，余額寶們的營(yíng)銷不符合證監(jiān)會(huì)的要求，有過(guò)度傳播之稱。后來(lái)，其他互聯(lián)網(wǎng)公司的金融產(chǎn)品也被監(jiān)管招呼過(guò)了。

據(jù)中華潯的小道消息，在營(yíng)銷傳播當(dāng)中，不能提收益率是多少，只能是 預(yù)期的收益率是多少 ，不能將收益率與活期存款比較，寫是活期存款的多少倍。不能在傳播當(dāng)中，直言，企業(yè)方補(bǔ)貼了用戶多少多少，也不能利用發(fā)紅包、抽獎(jiǎng)等會(huì)引起大規(guī)模用戶關(guān)注的營(yíng)銷手段。

我分析覺(jué)得，個(gè)人覺(jué)得，接下來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以在符合監(jiān)管的要求下，推進(jìn)各種類余額寶的產(chǎn)品。因?yàn)楝F(xiàn)在，余額寶的概念已經(jīng)深入人心，用戶也會(huì)用腳投票。

從理財(cái)這個(gè)細(xì)分領(lǐng)域來(lái)看，接下來(lái)，那些依據(jù)互聯(lián)網(wǎng)特性而設(shè)計(jì)的基金、保險(xiǎn)，以及多種理財(cái)產(chǎn)品，監(jiān)管層會(huì)要求做得更系統(tǒng)，不允許觸碰傳統(tǒng)金融業(yè)的規(guī)范。比如，不少互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，實(shí)際上只有基金支付的牌照，并沒(méi)有第三方基金銷售的牌照，它們之前走的是基金的直銷渠道，打了一個(gè)擦邊球。但接下來(lái)，證監(jiān)會(huì)肯定會(huì)將這一塊管起來(lái)。

4、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要繼續(xù)努力，謹(jǐn)言敏行

說(shuō)實(shí)話，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，公公婆婆表態(tài)了，再結(jié)合自己公司所從事的業(yè)務(wù)，大致也知道要在什么樣的圈圈內(nèi)跳舞。

但是，監(jiān)管層只管發(fā)表意見(jiàn)，公司的業(yè)務(wù)，自身的事業(yè)，還得踏踏實(shí)實(shí)、步步為營(yíng)地做好，打好基礎(chǔ)。我覺(jué)得，2014年，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)真的是修煉好內(nèi)功的一年，尤其是那些創(chuàng)業(yè)公司，低調(diào)做人，高調(diào)做事，是必須的。如果錯(cuò)過(guò)了，2014年踏實(shí)積累的窗口期，2015年，巨頭們?nèi)鎿鋪?lái)，你的機(jī)會(huì)就沒(méi)有了，甚至因?yàn)槟愕幕A(chǔ)不好，連賣企業(yè)的機(jī)會(huì)也沒(méi)有了。